Wat is aandele-indekse en hoe om dit te gebruik

2024 Outeur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 03:44

Hierdie instrumente is nuttig vir beide beginners en professionele persone.

Wat is 'n aandele-indeks

Dit is 'n finansiële aanwyser wat die waarde van 'n groep sekuriteite volg, gegroepeer volgens 'n spesifieke maatstaf: land, industrie of bateklas. Daar is byvoorbeeld 'n indeks van aandele van die grootste Russiese maatskappye op die Moskou-beurs of 'n indeks van Amerikaanse tesourie-effekte.

Jy kan nie 'n aandele-indeks direk koop nie. Dit is nie 'n sekuriteit nie, maar net 'n wiskundige aanwyser. Maar op die basis daarvan kan jy die aandelemark belê en analiseer.

Die finansiers het met indekse vorendag gekom omdat dit onmoontlik is om veranderinge in die pryse van duisende sekuriteite na te spoor. Maar as jy sommige daarvan in 'n spesiale instrument versamel, sal jy marksentiment kan verstaan of kan bepaal hoe goed 'n beleggingsportefeulje is.

Kom ons sê 'n belegger het 10% per jaar op Russiese munisipale effekte vir 2020 verdien. En dit is 'n uitstekende resultaat, want die Mosbirzh-indeks vir dieselfde tydperk het 'n opbrengs van 5, 5-6, 5% getoon: die belegger het beter gevaar as die mark. Maar as die indeks met 20% gestyg het, sal 10% nie meer spog nie.

Indekse bestaan uit spesiale afdelings van finansiële firmas of hele maatskappye. Dit is te moeilik vir 'n private belegger om inligting op sy eie te bereken, en dit is nie eens nodig nie: byna alle aandelebeurse het sulke aanwysers, plus die grootste graderingsmaatskappye soos Standard & Poor's, Dow Jones, MSCI of Expert RA.

Hoe werk 'n aandele-indeks en hoekom is dit nodig

Indekse word deur professionele persone bereken, daarom is hulle gebaseer op komplekse berekeninge, formules en wiskundige modelle. Hulle word verwerk en die resultaat word gepubliseer - die waarde in spesiale eenhede, punte.

Byvoorbeeld, een van die oudste indekse ter wêreld, die Dow Jones Industrial Average, monitor die 30 grootste blouskyfies in die Amerikaanse aandelemark. Die metodologie is 17 bladsye lank, maar in kort: dit is 'n prysgeweegde indeks wat bereken word deur die waarde van aandele bymekaar te tel en dit dan te deel.

In 1884 was die Dow Jones Industrial Average 28,46 punte. Ná 136 jaar het die indeks die vlak van 30 606, 48 bereik. Dit beteken dat die dollar wat toe belê is, meer as duisend keer sou vermenigvuldig het.

Nog 'n gewilde indeks, die S&P 500, word anders bereken. Dit sluit 500 Amerikaanse maatskappye met die grootste kapitalisasie in, vir wie se finansiële aanwysers selfs meer komplekse formules afgelei word.

Beleggers gebruik die Dow Jones, S&P 500 en vele meer indekse om hul beleggings te waardeer. Miskien bring die portefeulje net soveel in as die mark as geheel. Miskien is die belegger se resultate selfs beter en hy is puik. Maar die indeks sal jou ook vertel wat verander moet word.

• Verkoop slegte bates. Portefeuljeprestasie is onder die mark – 'n belegger kan sy bates ontleed en verstaan dat die aandele van verskeie maatskappye die algehele resultaat aftrek. Miskien moet hulle uitgeskakel word sodat winsgewendheid kan styg.
• Koop belowende bates. Dit kan andersom wees: die belegger het 'n goeie portefeulje en dit is selfs die moeite werd om die aandeel van winsgewende beleggings te vergroot. Of koop aandele van interessante maatskappye wat meer geld kan bring.
• Verbeter diversifikasie. Sekuriteite is 'n markinstrument, so hul waarde is wisselvallig. Maar as die indeks binne 10% gewissel het, en die belegger se portefeulje vir dieselfde tydperk - met 20%, dan moet jy uitvind wat die saak is. Dit kan die moeite werd wees om bates van ander bedrywe of lande te koop.

Watter indekse is nuttig vir 'n private belegger

Elke belegger het sy eie portefeulje, wat afhang van die beleggingstrategie. Gevolglik moet mense tred hou met 'n enkele indeks of 'n kombinasie van albei. Maar daar is 'n paar algemene aanwysers wat vir byna almal sal werk.

Indekse op die Russiese mark

Moskou Exchange Index, IMOEX. Dit is die hoofindeks op die Russiese aandelemark, die aanwyser word in roebels bereken en elke drie maande hersien. In Augustus 2021 bevat die lys aandele van 44 maatskappye, wat gekies word volgens die grootste likiditeit - die aantal transaksies wat met hulle op die aandelebeurs gemaak is. Die topvyf sluit in Sberbank, Gazprom, LUKOIL, Yandex en Norilsk Nickel.

Vir 'n belegger is die aanwyser nuttig omdat dit jou toelaat om die resultate van die hele aandelemark van die land te monitor en die dinamika van die mees belowende openbare maatskappye waar te neem.

RTS-indeks, RTSI. Dieselfde as die Moskou-beursindeks: dieselfde formules en maatskappye is ingesluit, maar in dollars bereken.

Die aanwyser laat jou toe om na die dinamika van die Russiese mark van buite te kyk: in roebels kan alles goed wees, maar in dollars sal dit met 45,2% in duie stort, soos in 2014.

Moskou Exchange Blue Chip Index, MOEXBC. Dit sluit geselekteerde, mees likiede en groot maatskappye op die Russiese aandelemark in - daar is altesaam 15 van hulle.

Soms het beleggers nie die hele aandelemark nodig nie, maar net die suksesvolste verteenwoordigers daarvan. Om byvoorbeeld 'n portefeulje te bou wat nie veel in prys sal skommel nie en 'n redelik stabiele opbrengs sal toon.

MSCI Rusland-indeks. Dit is 'n aanduiding van die Russiese aandelemark: soortgelyk aan die Moskou-beursindeks, maar bereken deur die internasionale agentskap MSCI. Die waarde word in dollars vertoon, en die gewig van die aandele in die indeks hang af van die grootte van die maatskappy en die beskikbaarheid van sy sekuriteite vir buitelandse beleggers.

Groot buitelandse fondse ontleed nie elke Russiese maatskappy nie, maar word gelei deur hierdie aanwyser. Daarom is dit belangrik vir 'n private belegger om 'n ogie oor hom te hou: om bates betyds te koop of te verkoop, terwyl hul prys nie veel verander het nie. Die feit is dat die fondse die samestelling van portefeuljes opdateer na aanleiding van die indeks, en dit raak die hele Russiese mark.

Indekse in die internasionale mark

S&P 500, SPX. Standard & Poor's-agentskap bereken 'n indeks van die 500 grootste maatskappye wat op die Amerikaanse aandelebeurse verhandel word. Alhoewel daar meer as 5 000 firmas op hulle verteenwoordig is, weerspieël hierdie 500 die struktuur van die aandelemark die beste: hulle is verantwoordelik vir ongeveer 80% van sy kapitalisasie.

Die indeks is gerieflik vir beginnerbeleggers regoor die wêreld: nou is die Amerikaanse aandelemark die sterkste, en dit is 'n manier om daarin te belê sonder om in besonderhede in te gaan. Die legendariese Warren Buffett beveel Berkshire Hathaway Jaarlikse Aandeelhouersvergadering 2021 / Yahoo Finance aan om vir baie jare op hierdie manier te belê.

Warren Buffett se uitvoerende hoof en voorsitter van die direksie van Berkshire Hathaway.

Die beste ding vir die meeste mense is om 'n S&P 500-indeksfonds te hê.

NASDAQ Saamgestelde, IXIC. Hierdie aanwyser word gemaak deur die Amerikaanse aandelebeurs NASDAQ, wat die grootste tegnologiemaatskappye, elektronika- en sagtewarevervaardigers huisves. Ongeveer 'n derde van die indeks word deur die "groot vyf" beset: Alphabet, Amazon, Apple, Facebook en Microsoft.

As 'n belegger in tegnologiemaatskappye wil belê, moet hulle beter met die NASDAQ Composite begin. Dit maak dit maklik om tegnologiereuse, elektroniese vervaardigers, finansiële en biotegnologiemaatskappye op te spoor - meer as 3 000 ondernemings uit die Verenigde State in totaal.

Dow Jones Industrial Average, DJIA. Die aanwyser word deur dieselfde agentskap Standard & Poor's bereken, maar met 'n ander metodologie en vir 'n kleiner aantal firmas - die lys sluit die 30 grootste Amerikaanse nywerheidsmaatskappye in.

Die indeks sal handig te pas kom vir beleggers wat die stabiele blouskyfies van nader wil bekyk, maar nie die Russiese nie, maar die Amerikaanse mark.

FTSE 100, FTSE. Die FTSE stel 'n indeks saam wat op die Londense aandelebeurs gebaseer is. Die prys van die aandele van die 100 grootste maatskappye wat daarop verhandel word, word as grondslag geneem.

As die belegger nie beperk wil word tot die aandelemarkte van Rusland en die Verenigde State nie, sal die FTSE 100 opsies vir die beste Europese maatskappye wys.

Daar is verskeie ander indekse wat die grootste aandelemarkte ter wêreld monitor. Tipies kan 'n private belegger aandele van sommige van die voorste maatskappye direk koop, maar die meeste is beskikbaar óf deur ETF's óf deur deposito-bewyse - sekuriteite wat eienaarskap van die aandele bewys.

Dit is ook die moeite werd om wêreldindekse waar te neem om tendense in die globale ekonomie te ontleed:

• Shanghai Composite, SSEC. Die Sjanghai Aandelebeurs, die grootste in China, bereken 'n indeks van alle firmas wat daarop verhandel word.
• Nikkei 225, N225. Die indeks van die Tokio-aandelebeurs, wat dit makliker as alle ander bereken, is die rekenkundige gemiddelde van die pryse van die 225 mees likiede aandele.
• Deutscher Aktienindeks, DAX. Die aandele-indeks van die Duitse mark bestaan uit 30 grootste maatskappye.
• Cotation Assistée en Continu 40, CAC. Indeks van 40 firmas wat op die Franse beurs Euronext Paris genoteer is.

Hoe om te belê op grond van die aandelemarkindeks

As 'n persoon 'n paar miljoen roebels het en met beleggings wil peuter, kan jy self die indeks herhaal. Die skrywers van die aanwyser openbaar altyd watter sekuriteite en in watter verhoudings hulle gebruik het. Jy kan aandele en effekte op die aandelebeurs koop, en dan die struktuur aanpas na aanleiding van die verandering in die indeks.

’n Makliker en goedkoper manier om in’n indeks te belê, is om aandele in’n indeksbeursverhandelde fonds of ETF te koop. Die bestuurders van sulke fondse monitor die struktuur van 'n aanwyser en, indien nodig, herbalanseer die portefeulje.

Belegging in 'n indeksfonds sal waarskynlik meer winsgewend wees as om die indeks op sy eie te probeer herhaal:

• Koop 'n deel van die fonds is goedkoop. As 'n reël betaal 'n belegger van 2-5 tot 7-9 duisend roebels per aandeel, plus 'n makelaarskommissie vir die aankoop. In die geval van onafhanklike beleggings kan slegs kommissies tienduisende neem.
• Om belasting te betaal is maklik. Gewoonlik hef die makelaar self 13% belasting op die belegger se wins. As 'n persoon aandele van buitelandse maatskappye op sy eie koop, sal hy die belasting- en wetlike regimes van verskillende lande moet verstaan.
• Die fonds is by verstek gediversifiseer. Wanneer 'n belegger 'n aandeel koop, ontvang hy onmiddellik 'n aandeel in dosyne en honderde maatskappye vir 'n klein bedrag. Dit beteken dat die risiko om geld te verloor op skommelinge in die prys van individuele bates laag is.

Indeksfondse het ook nadele om in gedagte te hou. Die belangrikste is dat hulle die indekse waarop hulle gebaseer is, onvolmaak herhaal. Kom ons sê die aanwyser het effens verander en die fonds moet bykomende aandele van 'n maatskappy koop. Maar daar is baie fondse wat werk, en as almal op een oomblik na die beurs jaag, sal die aandele van 'n spesifieke maatskappy in prys styg: jy sal te veel moet betaal, wat winsgewendheid sal verminder. En bestuurders moet 'n makelaar 'n kommissie betaal vir die aankoop - minder as 'n private belegger, maar tog. As gevolg hiervan sal die indeks byvoorbeeld 10% per jaar toon, en die fonds - slegs 8%.

Die winsgewendheid word ook verminder deur die bestuurskommissie wat die fonds hef, gewoonlik wissel laasgenoemde van 0, 06% tot 1, 5-2% per jaar. As die fonds 3% verdien en twee-derdes neem, dan sal beleggers slegs 1% opbrengs hê - in werklikheid is dit 'n verlies, want inflasie in Rusland is vyf keer hoër Oor die verbruikersprysindeks in Desember 2020 / Rosstat.

Daar is tienduisende ETF's in die wêreld, 94 fondse is beskikbaar vir 'n private belegger in Rusland. Meer as die helfte volg 'n indeks. En nie net aandele nie, maar ook effekte, Eurobonds, selfs kommoditeite. Die keuse van 'n spesifieke fonds en bateklas hang af van die belegger: sy doelwitte, kapitaal, ouderdom, risikotoleransie en ander faktore. Kortom, aandele en kommoditeite sal meer geld bring, maar met risiko, en effekte en Eurobonds is minder winsgewend, maar meer betroubaar.

Ons sal verskeie groot fondse aanbied wat beskikbaar is vir 'n private belegger in Rusland.

Aandele-indeks ETF's

• ITI Fondse Rusland Aandele, RUSE. 'n Buitelandse fonds wat die RTS totale opbrengs-indeks volg. Dit beteken dat 44 grootste Russiese maatskappye uit 15 sektore van die ekonomie in die kern is. Die prys van hul aandele is van roebels na dollars omgeskakel, waarin die fonds oor winsgewendheid verslag doen. Met inagneming van dividende, en RUSE betaal dit, was dit in 2020 7,41% in dollars. Vir 'n geldeenheid is dit 'n hoë syfer: ter vergelyking sal 'n dollarbydrae nie meer as 0, 1-0, 7% in Russiese banke bring nie.
• Tinkoff iMOEX, TMOS. Volg die Moskou-beursindeks. Die samestelling is soortgelyk aan die vorige een, dit is 'n belegging in die hele Russiese mark gelyktydig, maar die belangrikste geldeenheid is die roebel. In 2020 het die fonds 'n opbrengs van 36,02% getoon.
• Verantwoordelike belegging, SBRI. Herhaal die RSPP-indeks. Dit is beleggings in Russiese maatskappye wat aan ESG-beginsels voldoen: hulle gee om vir die omgewing, werknemers en die samelewing as geheel. Die lys sluit Rosneft en NLMK in, asook byvoorbeeld RusHydro en Magnit. Van Augustus 2020 tot Augustus 2021 het die fonds se aandeel in prys met 35% gestyg.
• Dividend Aristokrate van die VSA, FMUS. Koop aandele van 'n ander fonds, die Amerikaanse een, wat die Dow Jones Dividend 100-indeks volg. Dit is groot en ou maatskappye wat al lank en bestendig dividende betaal, maar stadig groei. Die fonds het in Januarie 2021 geopen en het sedertdien met 10,9% in dollars gegroei.

Bond- en Eurobond-indeks-ETF's

• FinEx Verhandelbare Russiese Korporatiewe Effekte, FXRB. Volg die Bloomberg Barclays-indeks, wat korporatiewe euro-effekte van 25-30 Russiese maatskappye insluit. Die indeks is gebaseer op 'n buitelandse een, en die fonds word in beide dollars en roebels verhandel, so die opbrengs verskil: 38,72% in dollars en 58,28% in roebels.
• Moskou-beurs se Sberbank-indeks van Russiese Liquid Eurobonds, SBCB. Fondsbestuurders koop Euro-effekte van dieselfde groot Russiese maatskappye, maar hul aandele word anders geweeg – in ooreenstemming met die indeks. Plus, ongeveer 12% van die fonds is belê in Euro-effekte van die Russiese Federasie. Die jaarlikse opbrengs is 1,4% in dollars.
• "MKB-indeks van die Moskou-beurs van staatseffekte (1-3 jaar)", SUGB. Dit volg direk die indeks met dieselfde naam, koop OFZ's vir roebels en rapporteer ook oor die winsgewendheid daarin. Sedert September 2020 het die fonds 0,44% van sy waarde verloor.
• FinEx US TIPS UCITS, FXTP. Herhaal die Amerikaanse Solactive-indeks, wat gebaseer is op die effekte van die Amerikaanse federale tesourie. Sedert die bekendstelling in Mei 2021 het die fonds met 3% in dollars gegroei.

Indeks ETF's vir geldeenhede en kommoditeite

• ATON Gold Miners, AMGM. Dit koop nie direk goud nie, maar neem die NYSE Arca Gold Miners-indeks waar: daarna verkry dit aandele van 50 goudmynmaatskappye. Sedert April 2021 het die fonds in prys met 8,48% gedaal. Maar dit is nie heeltemal aanduidend nie: as dit sedert die begin van 2020 bestaan het, sou die belegger 40% per jaar kon verdien - die prys van goud het tydens die eerste golf van die koronavirus gespring.
• FinEx Kontantekwivalente UCITS, FXTB. Volg die Solactive GBS-indeks en belê in korttermyn Amerikaanse wissels. Vir die jaar het hulle 'n verlies van sowat 0,2% gebring.

Wat is die moeite werd om te onthou

1. Die aandele-indeks is 'n aanwyser wat die dinamika van die waarde van 'n groep sekuriteite toon. Bates word volgens een of ander maatstaf gegroepeer: land, sektor van die ekonomie of winsgewendheid.
2. Indekse word saamgestel en bereken deur aandelebeurse of gespesialiseerde agentskappe. Dit is gebaseer op data van honderde sekuriteite en komplekse wiskundige formules.
3. Beleggers gebruik indekse om die prestasie van hul portefeuljes met die dinamika van die aandelemark te vergelyk.
4. Daar is geen enkele korrekte indeks nie: almal fokus op iets anders en is nuttig vir verskillende groepe beleggers.
5. Jy kan nie direk in die aandele-indeks belê nie - dit is net 'n aanwyser. Maar jy kan 'n BIF of ETF koop, wat byna sonder afwykings die samestelling van die indeks herhaal.