Hoe om finansiële state te volg om geld te verdien op aandele

2024 Outeur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 03:44

Stiptelikheid en oplettendheid sal nie inmeng nie.

Waarom dit belangrik is om tred te hou met finansiële rekords

Enige maatskappy wie se aandele op die beurs gekoop kan word, is publiek. Dit beteken onder meer dat sy almal moet vertel van die stand van die onderneming: inkomste, winste, skuld, gratis geld en honderde ander aanwysers wat in’n enkele finansiële verslag saamgevoeg word.

As die belegger nie die nodige data gehad het nie, sou hy lukraak besluite of oor emosies moes neem. In die wêreld van finansies is dit gevaarlik, so die spesialiste het die verslaggewing uitgevind en daarop staatgemaak.

Om aandele betyds te verkoop of te koop

Finansiële verslagdoening help om te verstaan of die maatskappy wins of verlies vir die belegger sal bring. As jy die jongste data volg, sal jy positiewe en negatiewe tendense opmerk. En hoe gouer jy hulle sien, hoe meer verdien jy of, omgekeerd, verloor jy minder.

Byvoorbeeld, groeiende skuld is nie 'n goeie teken nie. Miskien sal die maatskappy oor 'n paar jaar hulle nie kan diens nie en sal hy produksie moet sny. In hierdie geval is dit die moeite werd om die aandele te verkoop voordat dit in prys begin daal.

Op dieselfde manier kan jy die groeipunte van 'n maatskappy sien en daarin belê terwyl die aandeelprys laag is. Byvoorbeeld, die hoofbesigheid groei feitlik nie, maar daar is 'n nuwe rigting. Nou bring dit nie veel geld nie, maar dit ontwikkel vinnig en pas in by die strategiese doelwitte van die maatskappy. Waarskynlik, oor 'n paar jaar, sal aandele groot winste bring juis as gevolg van die groei in die nuwe gebied.

Maar mense belê selde in een of twee maatskappye, meer dikwels hou hulle 'n beleggingsportefeulje - 'n gediversifiseerde keuse van dosyne, en soms honderde besighede. Dieselfde meganisme werk hier as met die aandele van individuele maatskappye: dit is beter om op probleme en besigheidsuksesse te reageer met 'n waarskuwing.

Om te reageer op die optrede van ander beleggers en die menings van ontleders

Dit is nie net die data in die verslae wat belangrik is nie, maar ook die ooreenstemming daarvan met markverwagtinge. As ontleders 'n paar aanwysers voorspel het, maar die resultaat blyk slegter te wees, sal aandelekoerse daal. Dit is die moeite werd om die publikasie van die verslae dop te hou om nie 'n ernstige styging of daling van aandele in prys te mis nie.

Byvoorbeeld, in Julie 2021 het Amazon nog 'n verslag gepubliseer. Die tegnologiereus het verkope en verdienste per aandeel 'n hupstoot gegee, maar het 'n paar persent minder gedaal as wat verwag is.

Onmiddellik na die publikasie het Amazon se kwotasies met 7,5% gedaal. Twee maande later is hulle steeds onder die syfers voor die vrystelling van die verslag: dalk omdat die maatskappy in die dokument stadige groei voorspel, wat ook nie aan verwagtinge voldoen het nie.

Die teenoorgestelde voorbeeld is Disney Corporation. Sy het beide wins teenoor verlies in 2020 gemaak, en inkomste is hoër as wat verwag is. Die firma het net 'n gebrek gehad wat die aantal intekeninge op stromingsdienste betref, maar dit het nie die aandeel gekeer om binne 'n paar dae met 6, 98% te klim nie.

Om te beplan vir die ontvangs van dividende

Nie alle beleggers belê in maatskappye om munt te slaan uit die groei van aandele nie. Daar is diegene vir wie gereelde betalings van 'n deel van die wins belangriker is - dividende. Spesifieke betalingsdatums word dikwels in die jaarrekeninge vasgestel.

Om vooraf vir uitgawes te beplan, is dit die moeite werd om die publikasie van die nodige dokumente dop te hou.

Byvoorbeeld, 'n belegger verdien die hoofgeld uit dividendbetalings. Hy wil vir sy kind 'n kar gee vir sy verjaardag. Dit sal in die middel van Oktober wees, net ná die derde kwartaal: as die dividende vroeg kom, dan is daar niks om oor bekommerd te wees nie. Maar as hulle aan die begin van November aangestel word, dan sal iets uitgevind moet word.

Wanneer finansiële state gepubliseer word en waar om dit te vind

Openbare maatskappye reik jaarlikse en kwartaallikse verslae uit. Die eerstes is belangrik om te verstaan hoe die strategie verander en waarheen die besigheid op pad is: Russiese firmas rapporteer vir die laaste jaar in Januarie-Februarie, Amerikaanse maatskappye - in Maart-April, want hul boekjaar is nie gelyk aan die kalenderjaar.

Kwartaallikse verslae is nodig om die stand van die ekonomie op die oomblik te verstaan en te voorspel hoe die prys van sekuriteite in die loop van 'n paar maande gaan verander. Dit is ook moontlik omdat maatskappye finansiële state in bondels publiseer wanneer die kwartaal sluit. Dit is "Reporting Seasons": in Januarie, April, Augustus en November. Byvoorbeeld, in die week van 2 Augustus tot 6 Augustus 2021 het ongeveer honderd maatskappye hul aanwysers bekend gemaak. En dit is net die grotes.

Die publikasiekalender is gewoonlik vooraf bekend, datums en verslae self kan op verskeie plekke gevind word:

• Webwerwe van openbare maatskappye. Die wette van groot lande vereis toegang tot verslae vir alle beleggers. Russiese firmas plaas hulle in afdelings soos "Beleggers en Aandeelhouers", buitelandse - in Beleggersverhoudinge.
• Verantwoordelike regeringsagentskappe se portale. Russiese maatskappye verskaf byvoorbeeld hul rekeningkundige state in, en finansiële state oor spesiale publiek-private openbaarmaking van korporatiewe inligting. Amerikaanse firmas het byvoorbeeld 'n stelsel wat deur die SEC bestuur word.
• Finansiële media. Kort uittreksels uit verslae word vinnig deur gespesialiseerde media soos Bloomberg, The Wall Street Journal of Vedomosti gepubliseer. Hulle kies die data wat vir beleggers die belangrikste is en voeg konteks by – ontleders se menings en marktoestande.
• Gespesialiseerde werwe. Portale soos, of, versamel data uit die verslae van baie maatskappye, bereken self vermenigvuldigers en voeg ontleders se voorspellings by.

Hoe om verslagdoening te evalueer en beleggingsbesluite te neem

Eerstens is dit die moeite werd om na net 'n paar basiese finansiële aanwysers te kyk: inkomste, wins, rente betaalbaar en ontvangbaar, gratis geld in rekeninge. Dit is 'n dosyn reëls in 'n verslag van twee honderd bladsye.

Wanneer die data vrygestel word, kan die belegger die stand van die besigheid verstaan en besluit wat om volgende te doen.

Kyk na die aanwysers in dinamika

Vir 'n oppervlakkige beoordeling van die maatskappy, kan jy die dinamika tussen kwartale of jare naspeur. Ons benodig data oor verdienste en die aantal aandele: dit word gebruik om die VPA, verdienste-per-aandeel en verdienste per aandeel te bereken.

VPA = netto inkomste / aantal gewone aandele

Die aanwyser is nie op sigself belangrik nie, maar hoe dit met verloop van tyd verander en hoe dit korreleer met die mening van verskillende ontleders - die konsensusvoorspelling. Byvoorbeeld, as inkomste en VPA met verloop van tyd groei en beter as konsensus, dan kan die aandeel styg na die vrystelling van die verslag. En as dit laer is, dan het die aanhalings kans om te val.

Bereken vermenigvuldigers

Vermenigvuldigers - formules waarmee maatskappye die doeltreffendheid van maatskappye evalueer en met mekaar vergelyk - sal help om die besigheid dieper te verstaan. VPA word ook as 'n vermenigvuldiger beskou, maar ander is ook belangrik:

• P / E is die verhouding van die maatskappy se markprys tot sy jaarlikse wins. Dit sal wys hoeveel jaar die maatskappy vir homself sal betaal. Hoe vinniger hoe beter.
• P / S is die verhouding van die maatskappy se kapitalisasie tot inkomste. Demonstreer die waarde wat die mark plaas op elke dollar of roebel van inkomste.
• EV is die billike waarde. Skuld moet by kapitalisasie gevoeg word en die gratis geld van die maatskappy moet daarvan afgetrek word. Hoe groter die verskil tussen EV en die markwaarde van 'n maatskappy is, hoe meer word dit onderskat.
• EBITDA is wins voor belasting, rente en amortisasie. Dit is 'n beoordeling van die winsgewendheid van die onderneming self en 'n wenk hoeveel dit vir beleggers kan bring.

Met behulp van vermenigvuldigers sal dit moontlik wees om 'n dieper begrip van die stand van die firma te kry. Maar dit is selfs belangriker om maatskappye uit soortgelyke sektore van die ekonomie te vergelyk en nie deur hul skaal afgelei te word nie. Dit is byvoorbeeld realisties om die besigheid van kleinhandelaars met 1 000 en 10 000 winkels te skat.

Gaan met ontleders

As 'n belegger vir 'n paar maande aandele gekoop het om geld te "parkeer" of geld te maak op 'n tydelike styging in pryse, dan sal 'n negatiewe konsensusvoorspelling teen 'n persoon speel. Die maatskappy sal dalk nie aan die verwagtinge voldoen nie, die prys van sekuriteite sal daal, en in plaas van winsgewende spekulasie, sal hy óf geld moet verloor óf wag dat die kwotasies herstel.

Verkoop of koop aandele

Dit sal nie moontlik wees om die toekoms met sekerheid te voorspel nie, maar met grondbeginsels en konsensusvoorspellings in die hand, kan 'n belegger besluite neem.

Miskien sal dit vir hom meer winsgewend wees om aandele te verkoop voor die volgende verslag vrygestel word en nie risiko's te neem nie. Of wag vir die prys om te daal en verhoog selfs die aandeel in die firma, wat hy as belowend beskou.

Wat is die moeite werd om te onthou

1. Daar word van elke openbare maatskappy vereis om die besonderhede van sy besigheid bekend te maak - ten minste een keer per kwartaal. Dit word deur die ondernemings self, verantwoordelike regeringsagentskappe en gespesialiseerde finansiële webwerwe gepubliseer. En nog 'n paar media.
2. Beleggers gebruik verslae om tendense in die maatskappy se besigheid betyds raak te sien en die situasie in die ekonomie te ontleed. Dit is hoe hulle belowende beleggings soek en hul beleggingsportefeulje evalueer.
3. Beleggers stel nie net belang in die verslag self nie, maar ook in die menings van ontleders oor die maatskappy: as die resultate slegter blyk te wees, kan die kwotasies val, beter - hulle sal styg.
4. Die tydsberekening van die koop en verkoop van aandele hang af van verslaggewing, ontledersvoorspellings en persoonlike beleggingstrategie.