Wat is trustbestuur en wat is die voordeel daarvan

2024 Outeur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 03:44

Professionele persone sal die regte strategie vir jou kies en in belowende bates belê.

Wat is trustbestuur

Dit is wanneer 'n belegger sy bates aan professionele persone oordra wat wins uit kapitaal of eiendom onttrek. Bates kan feitlik enige wees: sekuriteite, vaste eiendom, ondernemings en selfs kopiereg.

In sy vorm is trustbestuur 'n ooreenkoms wat vir 'n geruime tyd gesluit word, terwyl die eienaarskapsregte by die eienaar bly. Bestuurders neem slegs 'n klein deel van die wins vir hul dienste. Dit is waar, die kunstenaars waarborg dit nie - met beleggings is dit onmoontlik.

Die punt is dat spesialiste beter verstaan wanneer om 'n bate te hou, en wanneer om 'n ander te verkoop en te koop - om nie veel risiko te neem en te verdien nie. Daarom kan gewone ETF's as 'n trustbestuursdiens beskou word – dit word selfs in die wet vermeld.

Trustbestuur word egter ook vir ander doeleindes gebruik:

• Oorerflike oorgang. Spesialiste beskik oor die bates van die oorlede belegger terwyl die erfgename formaliteite hanteer, sake aanvaar en erfregte aangaan.
• Gesamentlike eienaarskap. Verskeie beleggers met aandele, byvoorbeeld in 'n maatskappy of 'n residensiële kompleks, dra bates na een plek oor: dit maak dit makliker om tred te hou met alles en winste in te samel.
• Afvalbeskerming. Bestuurders hou 'n belegger se kapitaal totdat hul erfgename grootword, 'n opleiding kry of hul eie kinders het.

Wie bestuur die bates van beleggers

Bestuursmaatskappye. Dit is gewoonlik banke, makelaars en spesialiteitsfirmas, minder dikwels beleggingsplatforms, mikrofinansieringsorganisasies en kredietkoöperasies.

Elke so 'n maatskappy is deel van 'n selfregulerende organisasie - 'n nie-winsgewende vereniging van firmas wat in dieselfde area werk. Hierdie groepe monitor hul lede om te sien hoe hulle aan die reëls en professionele standaarde voldoen, as hulle nie te veel risiko neem nie.

Dit is nie genoeg om net 'n finansiële maatskappy te wees nie, die wet vereis toestemming om alle bates behalwe sekuriteite te bestuur. Die lisensie word deur die Sentrale Bank uitgereik, dit vereis ook dat u selfregulerende organisasies betree.

Wat is trustbestuur

Maatskappye spesialiseer in verskillende dienste. Sommige is gereed om alle bates te hanteer – geld, vaste eiendom, sakebelange en sekuriteite. Hierdie firmas werk gewoonlik met een of meer welgestelde kliënte, en daarom word hulle familiekantoor genoem - "familiekantoor".

Meer dikwels word dienste egter in een van drie breë kategorieë aangebied.

Trust eiendomsbestuur

Hulle kom na sulke firmas wanneer die belegger 'n soort bate besit wat konstante aandag verg, maar daar is nie genoeg tyd of energie hiervoor nie.

Dit gebeur byvoorbeeld by die huur van vaste eiendom. Eiendomsagentskappe monitor die perseel, betaal nutsrekeninge, soek huurders, voer alle onderhandelinge en vorder fooie. Die eienaar maak bloot 'n wins, minus belasting en kommissie aan die bestuurder.

Nog 'n voorbeeld is besigheid. Die eienaar stel 'n trustee aan wat die hele onderneming of 'n deel van die prosesse bestuur. En die eienaar is byvoorbeeld besig met 'n langtermynstrategie.

Vertrou geldbestuur

Soms het beleggers baie fondse wat óf doodgewig lê, óf op verskeie deposito's hang. Dan word die kapitaal na 'n bestuursmaatskappy oorgedra, wat dit kan vergroot: aandele van beleggingsfondse koop, in ander firmas belê, edelmetale koop, wyne insamel en enigiets anders.

Waar presies die bestuurders hul geld belê hang af van die ooreenkomste met die kliënt, gewoonlik is die voorwaardes individueel.

Trustbestuur van sekuriteite

Die mees algemene kategorie is dat 'n persoon gehelp word om in die aandele-, afgeleide- of oor-die-toonbankmark te belê. Dit is baie soortgelyk aan geldbestuur, maar die belegger dra óf sy sekuriteite oor óf sit die fondse onmiddellik in bates in die markte om.

Russe hou meer as 9 triljoen roebels in hierdie segment: 'n derde in beleggingsfondse, ongeveer die helfte in pensioenfondse. Die kategorie groei ook die vinnigste: 13-15% per jaar.

Wanneer om bates na trust oor te dra

Ons sal die gewildste opsie ondersoek - professionele beleggingsbystand. In Rusland het byna 'n halfmiljoen mense in 2020 so 'n strategie vir hulself gekies, het die Sentrale Bank bereken.

Wanneer daar nie genoeg kennis is nie of dit skrikwekkend is om jouself te belê

Nie alle mense is gereed om finansiële aanwysers te verstaan, maatskappye te bestudeer, winsgewendheid te skat en belasting en kommissie daarvan af te trek nie. Dit kan ook skrikwekkend wees om sakenuus te lees. Byvoorbeeld, 'n houerskip het 'n week lank in die Suez-kanaal vasgesit, wel, oukei. Maar die wêreldekonomie het $6 miljard per dag gekos vir hierdie verkeersknoop.

Wanneer daar 'n bietjie gratis geld is

’n Gediversifiseerde portefeulje wat nie afhanklik is van skommelinge in een mark of sektor van die ekonomie nie, sal duur wees: aandele en effekte op aandelebeurse word in baie van 10-100-1000 stukke verkoop. As 'n belegger nie miljoene oor het nie, koop hy gewoonlik 'n stuk ETF. As 'n reël kos aandele 'n paar duisend roebels, maar dit is 'n belegging in 'n goed deurdagte en diverse stel bates.

Wanneer daar te veel gratis geld is

As 'n belegger tiene en honderde miljoene roebels opgehoop het, dan is dit nie genoeg vir hom om net aandele te koop nie. Ons benodig spesiale handelstrategieë en verskansingsinstrumente om teen prysskommelings te beskerm. Om dit te doen, moet jy komplekse finansiële meganismes verstaan, waarvoor nie almal gereed is nie.

Wanneer jy nie baie tyd wil mors nie

Trouens, belegging is die tweede werk wat tyd, moeite en soms geld verg. 'n Belegger is dalk goed onderlê in alle finansiële instrumente, maar verkies 'n vakansie saam met sy gesin of 'n wandeling saam met vriende. Bestuur kan gedelegeer word aan diegene vir wie dit die hoofberoep is.

Wanneer jy toegang tot 'n verskeidenheid finansiële instrumente wil kry

Professionele persone het die status van gekwalifiseerde beleggers, sodat hulle in ander lande en in komplekse finansiële instrumente kan belê. Gewone mense het slegs toegang tot sekuriteite op die Moskou- en St. Petersburg-aandelebeurse, sowel as beleggings in vaste eiendom en besigheid binne die land. Die winsgewendheid van hierdie bates word op 5-10% per jaar geraam. Ter vergelyking: die historiese winsgewendheid van Amerikaanse eiendomsfondse REIT word in die omgewing van 10, 9% gehou en val nie te veel tydens krisisse nie.

Watter trustbestuuropsie is die beste vir jou

Trustees werk met baie kliënte, en nie altyd private beleggers nie. Versekeringsmaatskappye koop byvoorbeeld selde sekuriteite self; hulle dra die geld van die versekerde oor aan professionele persone. Maar ons sal voorstelle vir mense hanteer.

As jy net begin

Kollektiewe fidusiêre bestuur is die beste. Hy het 'n lae toegangsdrempel - 2-3 duisend roebels sal genoeg wees vir die eerste belegging. Boonop hoef jy nie bekommerd te wees oor waarheen en hoe om dit te stuur nie: die bestuursmaatskappy kies bates volgens die beleggingsverklaring. Hierdie dokument verhoed bestuurders om te belê in wat hulle ook al wil hê.

Byna die helfte van die geld van private beleggers gaan eintlik op hierdie manier na die beurs. Daarom is alles in dieselfde bootjie – as die winsgewendheid laag is of die belegger geld verloor, dan is dit nie sy skuld nie. Heel waarskynlik val die hele aandelemark, en kollektiewe beleggings in baie bates is selfs veiliger as om aandele van verskeie maatskappye op hul eie te koop.

Hierdie diens word deur verskeie beleggings- en pensioenfondse aangebied. Professionele persone samel geld van baie mense in die "ketel" in en bestuur dit as 'n enkele portefeulje: hulle belê in aandele, effekte en deposito's. Finansiële maatskappye bied baie verskillende maniere om geld oor te dra.

Jy kan net 'n stuk ETF op die beurs koop en 'n aandeel hê in 'n portefeulje van honderde maatskappye in verskillende lande vir 'n paar duisend. Professionele persone sal die herbelegging van dividende, belasting en bestuur van die struktuur hanteer.

Nog 'n manier is om in 'n beleggingsfonds te belê. Hier is die toegangsdrempel reeds hoër, van 20-30 duisend roebels. Sberbank Batebestuur neem byvoorbeeld geld van 'n belegger en koop verskeie beursverhandelde fondse daarmee. En dan sorg hy dat die verhouding tussen die bates op dieselfde vlak bly.

Dit is die moeite werd om te onthou oor sommige van die kenmerke van kollektiewe trustbestuur. Vir sommige sal dit pluspunte wees, en vir ander nadele:

• Fondse rapporteer nie intyds oor beleggings nie: verslae oor die resultate en struktuur van beleggings word meestal een keer per maand ontvang. Maar niemand oorstroom met die vloei van inligting nie, en die belegger kan ontspan en nie elke dag die aandelekwotasies nagaan nie.
• Alle beleggers het toegang tot verskeie strategieë wat om die een of ander rede dalk nie geskik is nie – hulle sal óf dit moet verdra, óf verder moet soek.
• Beleggingsfondse en bestuursmaatskappye word taamlik streng deur 'n aparte federale wet gereguleer. Maatskappye is beperk in die tipe transaksies, samestelling en struktuur van die fonds wat hulle aan beleggers kan bied. Maar dit beteken ook dat onverwagte en gevaarlike beleggings nie sal verskyn nie.

As jy 'n persoonlike aanraking wil hê

In individuele trustbestuur rapporteer presteerders persoonlik aan die belegger. In teenstelling met die kollektiewe opsie, wanneer almal dieselfde strategieë en algemene verspreiding van verslae aangebied word.

’n Aparte kontrak word met die kliënt gesluit en’n persoonlike beleggingsverklaring word opgestel: die belegger kan die bestuurder verbied om in sekere bates te belê of goedkeuring van elke aankoop vereis.

In teorie beteken dit dat enige strategie en enige instrument vir die kliënt gekies sal word: van bankdeposito's en edelmetale tot spekulasie in die afgeleide mark en met algoritmiese handel.

Trouens, baie batebestuursmaatskappye bied standaardportefeuljes, maar die keuse van strategieë en bates is wyer.

Daar is voorstelle om 'n portefeulje van nuuts af te bou. En ook - om spesifieke bates vir elke kliënt te kies, maar binne die raamwerk van die algemene beleggingsmodel.

Laat ons nie vergeet van die kenmerke van hierdie benadering nie, wat as nadele beskou kan word:

• As 'n reël kan jy nie enige tyd geld onttrek nie, selfs nie gedeeltelik nie. Jy moet óf alles sonder opgehoopte inkomste neem, óf vooraf voorsiening maak vir so 'n opsie, in die stadium van die kontrak.
• Daar is geen toegang tot jou portefeulje in reële tyd nie: verslae oor die dinamika van winsgewendheid en die struktuur van bates word óf een keer per week óf selfs op versoek gestuur. Maar jy kan minder bekommer.

As jy lief is vir onafhanklikheid

’n Belegger wat reeds self geld belê het en verder wil verstaan, moet’n adviestrust oorweeg. Dit sal blyk om finansiële teorie en analise van markte met 'n lae toegangsdrempel te bestudeer: van 'n paar tienduisende roebels. Dit is presies die bedrag waarmee dit sin maak om nie net in ETF's te belê nie, maar ook in aandele van individuele maatskappye.

Formeel is konsultasies nie heeltemal trustbestuur nie. Die belegger bestuur sy beleggings self. Die bestuursmaatskappy verstaan watter bates geskik kan wees vir die kliënt, en bied verskillende idees, en hy besluit of hy daarin belangstel of nie. Indien wel, maak die belegger self die transaksie en neem al die wins vir homself.

As 'n reël, vir gereelde aanbevelings, word die kliënt gevra vir óf 'n persentasie van die portefeuljevolume, óf 'n vaste kommissie.

Dit is die moeite werd om te onthou dat die belegger self bates koop, en hy word slegs aangeraai. As 'n persoon nie agtergekom het waar hy belê nie en geld verloor het, is dit sy probleme. Bestuursmaatskappye spesifiseer dit altyd in kontrakte.

Wat is die risiko's van trustbestuur

Die hoofrisiko wat op enige belegging in die finansiële markte van toepassing is, is dat niemand die opbrengs op beleggings waarborg as gevolg van veranderende ekonomiese en politieke toestande nie:

• Sistemiese risiko. Dit is die waarskynlikheid van 'n groot bank- of makelaar-ineenstorting wat die land se finansiële stelsel raak. Beleggingsfirmas is dikwels aan mekaar gebind deur verpligtinge, en die bankrotskap van een sal die res saamtrek.
• Markrisiko. Krisisse en regstellings kom in finansiële markte voor, waardeur bates goedkoper word.
• Operasionele risiko. Bestuursmaatskappye en aandelebeurse ontken dikwels verantwoordelikheid vir inligtingstelselfoute.
• Regsrisiko. Potensiële veranderinge in wette kan wins beïnvloed. Byvoorbeeld, die verhoging van belastingkoerse. Of sanksies - wanneer die staat beleggings in die finansiële bates van 'n ander land verbied.

Die tweede belangrikste risiko is die kennis en vaardighede van spesialiste wat in die bestuursmaatskappy werk. Die verkeerde besluit van die bestuurder of die verkeerde berekening van die ontleder kan die winsgewendheid verwoes of selfs 'n verlies bring vir 'n fonds waarin duisende mense belê het.

Die derde risiko is die balans van winsgewendheid en bestuurskoste. Soms groei die mark nie baie goed nie, en die kommissies is konstant in alle toestande. Dit maak kollektiewe bestuur meer voordelig as individuele of konsulterende benaderings.

Hoe om 'n trustee te evalueer

Om nie geld na 'n twyfelagtige maatskappy te dra nie, moet 'n belegger alle lisensies, graderings en verslae van firmas ontleed.

Gaan lisensie na

Sentrale Banklisensies is die eerste ding om te bestudeer voordat 'n ooreenkoms aangegaan word. Die reguleerder publiseer dokumente op sy webwerf:

• register van lisensies vir sekuriteitebestuuraktiwiteite;
• lys van lisensies vir die bestuur van belegging, onderlinge belegging en nie-staatspensioenfondse.

Verken graderings en resensies

Groot en betroubare maatskappye kan slim werknemers aanstel en in duur maar winsgewende bates belê.

Graderings van batebestuursmaatskappye deur verskeie parameters word gepubliseer deur analitiese agentskappe, byvoorbeeld, of. Hulle kan ook verslae bestudeer oor die stand van die mark en die prestasie van verskillende firmas.

Dit maak sin om na klantresensies te kyk, byvoorbeeld op die Banki.ru-portaal. Dit mag wees dat die bestuurders goeie opbrengste lewer, maar die diens in die firma is verskriklik.

Evalueer die prestasie en strategieë van bestuurders

Dit is nuttig om na die webwerf van die bestuursmaatskappy te gaan en die "Inligtingsopenbaarmaking"-afdeling te vind. Daar sal finansiële state wees wat firmas moet publiseer. Die moeite werd om te verken:

• hoeveelheid fondse onder bestuur;
• inkomste uit die verskaffing van dienste: kommissies en beleggingsinkomste in dinamika;
• ouditverslag.

Daar, op die webwerf, kan jy die beleggingsverklarings en beleggingstrategieë van die maatskappy in meer besonderhede sien. Gewoonlik word die winsgewendheid vir die laaste jaar of kwartaal gepubliseer, sodat jy strategieë met mekaar of met onafhanklike aandelemarkindekse kan vergelyk.

Wat is die moeite werd om te onthou

1. Trustbestuur is die oordrag van 'n belegger se bates aan professionele persone wat daaruit voordeel trek. Daar is 'n individuele en kollektiewe benadering tot portefeuljesamestelling, en ook konsultasies.
2. Die bates word deur professionele deelnemers in die finansiële markte bestuur: hulle het lisensies, tyd, ervaring en kennis.
3. ETF's en onderlinge fondse is soortgelyk aan trustbestuur: professionele persone bou 'n portefeulje op en verkoop dit stuk vir stuk, met weerhouding van 'n kommissie.
4. Geen beleggings, insluitend trustbeleggings, waarborg winste nie.
5. Trustbestuur is duurder as onafhanklike beleggings: kommissies kan tot 20% van die wins wees, daarom is dit belangrik om alles te bereken voordat die kontrak onderteken word.
6. U moet alle toestemmings, finansiële state en resensies van die bestuurder nagaan voordat u met hom werk.