Wat is 'n beleggingstrategie en hoe om dit te skep

2024 Outeur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 03:44

Om dit te doen, moet jy vyf basiese stappe neem.

Wat is 'n beleggingstrategie en hoekom is dit nodig

'n Beleggingstrategie is 'n plan vir die koop en verkoop van bates wat die belegger help om finansiële doelwitte te bereik. Hierdie plan hang af van die take, risikogereedheid en ander eienskappe van die persoon.

Die keuse van 'n beleggingstrategie beïnvloed veral die opbrengs op belegging. Dit is getoon deur G. P. Brinson, L. R. Hood, G. L. Beebower. Die Determinants of Portfolio Performance / Financial Analysts Journal is 'n klassieke 1986-studie waarin ekonome bereken het waarvan dit afhang:

• Die verspreiding van bates volgens klas, dit wil sê die strategie self, raak 93,6% van die opbrengs op die hele portefeulje. Dit is 'n keuse tussen aandele, effekte, kontant en alternatiewe bates.
• Die besluit om spesifieke sekuriteite te koop bepaal die opbrengs op 4,2%.
• Die tydsberekening van die aankoop en verkoop van bates raak nog minder, met 1,7%.
• Ruil- en makelaarskommissies bepaal ongeveer 0,5-0,6%.

Nog 'n beleggingstrategie help 'n persoon om te verstaan watter soort risiko hy bereid is om te neem. Sommige mense kan 'n tydelike daling in die waarde van hul portefeulje met 20-30% weerstaan vir 'n kans om meer te verdien. Ander het glad nie so 'n swaai nodig nie: hulle sal instem tot 'n laer winsgewendheid en sal nie kapitaal waag nie.

Hoe om 'n beleggingstrategie te skep

Daar is geen enkele en geskikte opsie vir almal nie. Dit hang alles af van Michael M. Pompian. Finansies en Welvaartbestuur: Hoe om beleggingstrategieë te bou wat rekening hou met beleggersvooroordele, 2012 uit 'n verskeidenheid faktore: doelwitte, lewenstyl en gesondheid, finansiële situasie, verwagte opbrengs en ander persoonlike besonderhede.

Dit beteken ook dat beleggers hul strategieë mettertyd moet herbelyn en herevalueer. Maar eers is dit die moeite werd om deur vyf moeilike fases te gaan.

1. Verstaan hoekom om te belê

Dit word gewoonlik gedoen om geld te spaar, kapitaal te verdien of te verhoog. Grootskaalse redes word na werklike lewensplanne verskuif. Byvoorbeeld, "passiewe inkomste na 10 jaar" en "die koop van 'n motor na twee jaar" vereis verskillende benaderings.

'n Aparte gesprek is 'n belegging in 'n veilige oudag. Om dit te doen, moet jy soliede kapitaal ophoop, sodat dit dan begin om fondse te bring wat genoeg sal wees om sonder werk te lewe.

2. Bepaal hoeveel geld vir belegging beskikbaar sal wees

Beleggingsinstrumente vereis verskillende bedrae: jy kan 'n aandeel in 'n ETF koop vir 1–2 duisend roebels, baie aandele van 'n buitelandse maatskappy - vir 30–50 duisend. Dit kos selfs meer om 'n aandeelhouer van 'n waagfonds te word, van 5-7 miljoen roebels.

Daarom is dit belangrik om uit te vind waarin die belegger kan belê. Kom ons sê, met twee miljoen in die hand, kan jy dadelik die basis van 'n gediversifiseerde portefeulje skep en nie die risiko loop om in net een bate te belê nie.

En as daar geen beginbedrag is nie, moet jy die potensiële inkomste en uitgawes vir die komende jare skat en verstaan hoeveel van die gratis geld jy kan belê. As jy elke maand of kwartaal bates koop, sal dit jou toelaat om die portefeulje te “gemiddeld”. Die belegger sal nie al die geld op die hoogtepunt van die mark spandeer nie en sal verliese in 'n krisis kan uitwag.

3. Verstaan wanneer jy beleggingsinkomste benodig

Hierdie punt hang direk af van die doelwitte, want vir verskillende tydhorisonne moet jy die toepaslike kombinasies van bates kies.

Byvoorbeeld, as 'n belegger van voorneme is om 'n motor oor twee jaar op te gradeer, dan sal 'n persoon nie in winsgewende maar uiters wisselvallige kripto-geldeenhede kan belê nie.’n Klein maar stabiele toename in besparing is hier belangriker. Byvoorbeeld, met behulp van veilige effekte, aandele van stabiele maatskappye of selfs deposito's.

En as aftrede oor 30 jaar in die planne is, gee die belegger nie om oor die skommelinge in bates oor die loop van 'n jaar of drie nie.’n Persoon kan belê in jong en belowende maatskappye wat eendag die mark sal oorneem en hoë winste sal genereer. Maar ons moet onthou dat die idee dalk nie werk nie. Dit is moontlik dat die maatskappy klein sal bly of selfs bankrot sal gaan.

4. Kies aanvaarbare risiko

Sommige beleggings, soos belange in waagkapitaalfondse, kan heeltemal nietig verklaar word. Hierdie risiko's is te hoog vir die meeste mense. Dit is die moeite werd om die werklike en haalbare winsgewendheid te oorweeg: nie honderde en duisende persent per jaar nie, maar ten minste tiene.

Daarom diversifiseer beleggers hul portefeuljes – hulle verdeel geld tussen verskeie finansiële instrumente. Dit is moeilik om te raai watter belegging Gids vir die Markte sal wees - U. S. 3Q 2021 / J. P. Morgan Batebestuur onsuksesvol, maar dit word vergoed deur die tweede, winsgewend.

Dit beteken dat jy oor die verspreiding van beleggings moet dink. Finansiële adviseurs adviseer Richard A. A. Ferri. Alles oor batetoewysing, 2de uitgawe, 2010 verdeel bates in drie dele: lugsak, beleggingsportefeulje en spekulatiewe instrumente.

Hoe minder 'n persoon bereid is om risiko's te neem, hoe meer konserwatiewe, lae-risiko bates moet hy verkry. Omgekeerd, as die lugsak en portefeulje reeds in plek is, dan kan jy eksperimenteer met spekulatiewe en riskante instrumente.

Moet ook nie vergeet dat geen belegging 'n wins waarborg nie. Enige strategie, selfs die mees betroubare een, sal eendag 'n verlies bring. Jy moet gereed wees hiervoor.

5. Tel bates in die portefeulje op

As die belegger die vorige stappe voltooi het, dan sal hy 'n lys van beskikbare bates kan saamstel wat geskik kan wees. Dit is die moeite werd om die tyd te neem om die voor- en nadele van elkeen uit te sorteer. Byvoorbeeld, 'n geslote onderlinge fonds kan goeie opbrengste toon, maar vereis aanvangskapitaal en publiseer selde statistieke vir beleggers. Daarom is so 'n bate geskik vir diegene wat hul spaargeld wil vermenigvuldig, maar nie self die besonderhede verstaan nie. Geleidelik verklein die belegger 'n wye lys van geskikte bates tot 'n klein stel, waarvan hy seker is.

Kom ons sê 'n fiktiewe belegger is 50 jaar oud, hy het vyf miljoen roebels in sy lewe opgehoop en wil sy pensioen verseker. Hy beplan nie skuld, lenings en groot aankope nie.

Elemente van die plan	Oplossings
Teiken	Vinnig groeiende portefeulje tot aftrede op 65
Beskikbare geld	5 000 000 roebels, plus 50 000 elke maand tot aftrede
Tyd horison	15 jaar, waarna die geleentheid om te lewe op 30.000 roebels per maand met rente
Risiko	Winsgewende en riskante instrumente voor aftrede, dra dan elke jaar 50 000 van die bestaande portefeulje oor na stabiele bates
Potensiële bates	ETF's vir vinnig groeiende sektore van die ekonomie, plus IIS-aanvulling vir belastingaftrekkings. Na aftrede - veilige effekte en aandele van stabiele maatskappye

Nou sal die belegger net sekuriteite moet koop en van tyd tot tyd sy portefeulje teen die strategie moet kontroleer.

Watter beleggingstrategieë kan jy kies

Die beste beleggingstrategie is die een wat meer in lyn is met die doelwitte en vermoëns van 'n bepaalde belegger. Maar professionele finansiële bestuurders en akademiese ekonome het baie sjablone ontwikkel. Jy kan hulle streng volg, op sommige punte van hulle wegbeweeg of met mekaar meng. Die belangrikste ding is om te verstaan waarvoor dit is.

Groeibelegging

Die essensie van 'n "groeistrategie" is om te belê in aandele van maatskappye wat vinnig verkope verhoog, nuwe markte beset of winste verhoog. Soms groei nie net individuele ondernemings nie, maar ook hele sektore vinnig.

Byvoorbeeld, die inkomste van die videostroomdiens Netflix het met 113% gegroei in die vier jaar Netflix se inkomstestaat, 'Totale inkomste' 2017–2020. Gedurende dieselfde tydperk het aandele met 3, 1 keer gestyg, wat die belegger gemiddeld 78% per jaar sou besorg het.

Die maatskappy word as deel van die telekommunikasiebedryf beskou. Ter vergelyking, sou 'n belegging in die hele VSA-sektor minder vyfjaarkommunikasiediensteprestasie-/getrouheidsgeld opgelewer het - 50,8% in dieselfde tydraamwerk.

Netflix het beter as die mark gevaar, en die strategie is om sulke maatskappye te soek voordat hulle vinnig groei. Professionele persone ontleed Fundamentele versus Tegniese Navorsing / Integrity Research Associates finansiële state van korporasies, assesseer markvooruitsigte en pas komplekse wiskundige formules toe.

Dit sal moeilik wees vir 'n beginner private belegger om dit uit te vind. Om hom te help, is daar screeners - spesiale dienste vir die ontleding van sekuriteite. Gewilde en gratis sluit in Finviz, Yahoo Finance Screener, TradingView en Zacks Screener.

Kom ons sê 'n belegger glo in die groei van motorvervaardigers ná die 2020-krisis. Eerstens moet 'n persoon die gemiddelde waardes vir die hele sektor uitvind en met die res van die aandelemark vergelyk, dit is gerieflik om Automotive-Retail and Whole Sale, 'Key Metrics' / Zachs Investment Research in die Zacks te doen sifter.

Daar is drie aanwysers wat die moeite werd is om na te kyk.

• P / E, prys tot verdienste. Die verhouding van die maatskappy se waarde tot sy jaarlikse wins. Hoe laer dit is, hoe minder hoef jy te veel te betaal. Deur die aanwyser te gebruik, kan jy verstaan hoeveel jaar 'n belegging in 'n maatskappy sal afbetaal. Dit wil sê, as 'n belegger aandele van 'n maatskappy koop met 'n aanwyser wat gelyk is aan drie, dan met sy huidige wins, sal hy die belegging oor drie jaar teruggee. Die motorsektormaatskappye sal vir hulself in byna 11 jaar betaal, en die mark sal gemiddeld oor 21 jaar.
• P / S, prys tot verkope. Die verhouding van aandeelprys tot inkomste. As hierdie aanwyser minder as een is, dan is die maatskappy onderwaardeer, meer as twee is te duur. Die motorbedryf produseer 0,48, terwyl die breër mark 3,45 produseer.
• VPA, verdienste per aandeel. Die verhouding van wins tot die aantal aandele. Dit is nie die getal self wat belangrik is nie, maar die dinamika van groei: vanjaar voorspel die motorvervaardigers 41,6%, die res van die mark - 19,44%.

Nou ken die belegger die gemiddelde data vir die aandelemark as geheel en vir 'n spesifieke bedryf. Deur hierdie aanwysers te gebruik, kan jy soek na die mees belowende maatskappye. Byvoorbeeld, Yahoo Finance laat jou toe om al die nodige data in te voer, 'n streek en spesifieke nywerhede te kies. In die markte van Rusland, die VSA en China voldoen nege maatskappye uit die motorsektor aan die vereiste voorwaardes.

Jy kan verder met die steekproef werk: kyk na gedetailleerde finansiële data, lees die menings en voorspellings van ontleders. As die belegger met alles tevrede is, dan het hy 'n kans om goeie geld op hierdie aandele te maak.

Belegging in ondergewaardeerde maatskappye

Die kern van die “waarde-belegging”-benadering is om na goeie firmas te soek, wat om een of ander rede deur die mark onderskat word. In die klassieke weergawe van die strategie kies beleggers maatskappye wie se aandele goedkoper is as hul eie bates. Gestel 'n aanleg het 'n perseel en toerusting ter waarde van 'n miljoen roebels, terwyl aandele 900 duisend werd is - die onderneming word onderskat.

In werklikheid is dit 'n baie moeilike metode. Behoefte om te verstaan 1. Tegniese versus Fundamentele Vooruitskatting / CMT Association

2.2 skole vir belegging: Groei vs. waarde / Getrouheid in fundamentele analise, finansiële verhoudings en balansstate. En stel jou ook voor hoe om intellektuele bates te waardeer. Kom ons sê die sosiale netwerk Facebook het nie net kantore en bedieners nie, maar ook patente, 'n miljard-dollar-gebruikersbasis en advertensie-analise-tegnologie.

Nog 'n probleem vir 'n belegger wat 'n ondergewaardeerde maatskappy vind, is om te verstaan hoekom dit gebeur het. Miskien as gevolg van 'n markfout. Toe het die man op 'n goudmyn afgekom. Maar daar is 'n ander opsie: die verslagdoening van die maatskappy is onder die verwagtinge van ontleders, of die maatskappy het nêrens anders om te groei in sy mark nie.

As 'n "waarde"-belegger steeds 'n geskikte maatskappy wil probeer vind, moet hy eers ook die gemiddelde waardes in die bedryf of in die breër mark verstaan. Gestel 'n belegger hou van dieselfde motorvervaardigersektor.

Benewens die twee bekende aanwysers, P / E en P / S, maak dit sin om nog 'n paar te bestudeer:

• P/B, prys tot boekwaarde. Die verhouding van die maatskappy se waarde op die aandelebeurs tot sy kapitaal. Dit is goed as die aanwyser minder as een is. Dit beteken dat die maatskappy in geval van bankrotskap al sy bates sal verkoop en die aandeelhouers kan afbetaal. Die motorsektor vaar sleg, 2, 39, selfs bo die markgemiddelde.
• D / E, skuld-tot-ekwiteit. Skuld-tot-ekwiteitverhouding van die maatskappy. Motorvervaardigers het 43 sent se geleende geld vir elke dollar wat hulle besit, wat laer is as die mark.

Met hierdie data moet die belegger teruggaan na die berekening van geskikte maatskappye. Dit kan egter glad nie bestaan nie. Slegs een onbekende maatskappy is byvoorbeeld geskik vir die geselekteerde aanwysers en streke, en selfs daardie een is nie 'n motorvervaardiger nie, maar 'n diens om die suiwerheid van uitlaatgas van motors na te gaan.

Belegging in geprojekteerde inkomste

Nie almal is gereed om tendense, finansiële prestasie en verslagdoening te hanteer nie. Vir baie is dit genoeg om aandele of effekte te kies wat 'n stabiele inkomste sal bring.

Die eenvoudigste weergawe van hierdie strategie is genoem Dogs of the Dow-aandelekeurstrategie Dogs of the Dow. Die punt is om die 10 aandele met die hoogste dividendopbrengs uit die Dow Jones Industrial Average te kies. Die lys moet weer nagegaan word en die portefeulje moet jaarliks herbalanseer word. Byvoorbeeld, aan die einde van 2020 lyk die stel soos volg:

Maatskappy	Prys in USD	Dividendopbrengs
Chevron	84, 45	6, 11%
IBM	125, 88	5, 18%
Dow	55, 5	5, 05%
Walgreens	39, 88	4, 69%
Verizon	58, 75	4, 27%
3M	174, 79	3, 36%
Cisco	44, 39	3, 24%
Merck	81, 8	3, 18%
Amgen	229, 92	3, 06%
Coca-Cola	54, 84	2, 99%

Niks verhinder jou om dieselfde beginsel op ander indekse, aandelebeurse en lande toe te pas nie. Kies byvoorbeeld dividendaandele of effekte met groot koeponbetalings op die Moskou-beurs.

Gekoop en vasgehou

Dit is 'n algemene naam vir 'n hele groep strategieë, wat ook "lui portefeuljes" genoem word. Die punt is dat 'n belegger sekuriteite koop en dit vir jare of selfs dekades hou. Langtermyn opbrengste sal korttermynbatewisselvalligheid oortref en winste genereer.

All-weather portefeulje

Die Amerikaanse belegger Ray Dalio het met 'n strategie vir The All Weather Story / Bridgewater Associates vorendag gekom wat bestand moet wees teen enige ekonomiese ramp. Jy moet bates kies wat anders optree tydens inflasie en krisis.

Bateklas	Deel in portefeulje
Langtermyn tesourie-effekte	40%
Amerikaanse aandele	30%
Mediumtermyn Tesourie-effekte	15%
Kommoditeite en alternatiewe bates	7, 5%
Goud	7, 5%

Jy kan nie baie geld maak met so 'n stel nie, maar die strategie sal jou red van storms in die finansiële markte en sal jou toelaat om winsgewendheid bo inflasie te kry.

Die portefeulje het baie variasies. Daar is byvoorbeeld Frank Armstrong III. Beleggingstrategieë vir die 21ste eeu, 1996 Risiko-/Beloningsbeloning-ETF-stelle: S&P 500-indeks, lang- en korttermyn-tesouries, klein- en grootkapitalisasiemaatskappye.

Moderne portefeuljeteorie

Die idee is om 'n balans tussen minimum markrisiko en maksimum opbrengs te vind. Die strategie fokus op die verhoudings van verskillende bates in 'n beleggingsportefeulje. Die beste verhouding word byvoorbeeld gegee deur "75% van aandele, 25% van effekte".

Dit wil sê, as jy meer konserwatiewes by 'n riskante bate voeg, kan jy 'n klein deel van winsgewendheid verloor, maar risiko's ernstig verminder.

Taktiese batetoewysing

’n Benadering wat probeer om Taktiese batetoewysing te kombineer:’n Proaktiewe benadering tot portefeuljebestuur / RBC Wealth Management “all-weather” en “moderne teorie”. Die slotsom is om aandele, effekte en kontant te balanseer op die verhouding van risiko en opbrengs, en dan teen aandele-indekse na te gaan.

Die basis van die benadering is analities, soos in "waarde"-belegging. Dit is nodig om die verspreiding van bates te assesseer, en dan noukeurig spesifieke instrumente te kies.

Wat is die moeite werd om te onthou

1. Beleggingstrategie - 'n plan vir die koop en verkoop van beleggingsbates om finansiële doelwitte te bereik.
2. Die keuse van 'n beleggingstrategie hang af van persoonlike omstandighede: ouderdom, beskikbare geld, risikotoleransie, doelwitte, tydshorison.
3. Daar is baie beleggingstrategieë. Hulle is nie net konserwatief en eenvoudig nie, maar ook uiters aggressief en moeilik vir 'n beginnerbelegger. Daar is geen enkele en geskikte benadering vir almal nie.
4. Niks verhoed 'n belegger om verskillende strategieë te kombineer nie. Die belangrikste ding is om te verstaan hoekom dit gedoen word.
5. Die beleggingstrategie moet heroorweeg en herbou word namate doelwitte, ouderdom en ander omstandighede verander.