Wat is effekte en hoe om geld daarop te maak

2024 Outeur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 03:44

'n Beginnerbeleggergids.

Hoe effekte werk

As u effekte koop, leen u vir 'n sekere tydperk geld aan die regering of besigheid. Na hierdie tydperk gee die uitreiker, dit wil sê die ontvanger van jou fondse, die pariwaarde van die sekuriteite aan jou terug. En boonop betaal dit periodiek koeponinkomste - rente vir die gebruik van jou geld.

Die denominasie is 'n vaste bedrag. Die datums van koeponbetaling is ook vooraf bekend. Maar sy grootte is 'n bietjie meer ingewikkeld. Die koepon kan vas en veranderlik wees. In die eerste geval is dit 'n persentasie wat eens en vir altyd vasgestel is. In die tweede hang die rentekoers af van een of ander aanwyser, byvoorbeeld die herfinansieringskoers.

Effekte kan gekoop word wanneer dit by 'n uitreiker geplaas word. Op hierdie stadium word hulle gewoonlik teen of effens bo pari verkoop. Ook kan sekuriteite - en dit is 'n belangrike verskil van 'n deposito - op die beurs gekoop en verkoop word totdat dit verval. Maar hier is die waarde nie meer die denominasie nie, maar die markwaarde. Dit kan verander na gelang van inflasie, koeponrente, finansiële aanwysers van die uitreiker en ander faktore. Koeponopbrengs word gegee aan die persoon wat die verband hou ten tyde van betaling.

Gevolglik, as jy 'n verband koop, kan jy slegs op koeponopbrengs verdien of 'n sekuriteit wat in prys gestyg het, winsgewend verkoop. Of jy kan dit uit die hand koop wanneer die markwaarde gedaal het, en dan geld maak op die koeponopbrengs en by vervaldatum.

Wat is die verbande

Staat

Hierdie sekuriteite word deur die staat uitgereik. Byvoorbeeld, in Rusland reik die Ministerie van Finansies federale leningseffekte (OFZ) uit.

In die meeste gevalle help staatseffekte om spaargeld teen inflasie te beskerm en geld te verdien.

Volgens Nikolai Klenov, finansiële ontleder by Raison Asset Management, word hulle as betroubaar beskou, maar hul opbrengs is net effens hoër as 'n bankdeposito. Dit is as gevolg van minimale risiko's: die staat kan nie die skuld op effekte afbetaal slegs as hy homself bankrot verklaar nie. Dit gebeur selde, hoewel dit steeds gebeur. In Rusland was daar 'n wanbetaling in 1998. Oor die jare is dit deur Argentinië, Brasilië, Sri Lanka, Venezuela en ander lande aangekondig.

Om nie gyselaar vir sulke gebeure te word nie, is dit die moeite werd om slegs in verbande van state met stabiele ekonomieë te belê. 'n Verrassing kan egter hier op 'n beginnerbelegger wag: die effekte van lande soos Duitsland, Switserland, Denemarke, Japan het negatiewe opbrengste. Deur hul sekuriteite te koop, probeer beleggers nie om geld te maak nie, maar hou bloot die meeste van hul spaargeld in 'n stabiele geldeenheid.

Nikolay Klenov finansiële ontleder by Raison Asset Management beleggingsbestuursmaatskappy

Russiese OFZ's toon volgens die kenner goeie opbrengste in vergelyking met EU- of Amerikaanse effekte: vir tweejaar-OFZ's is dit 4,5%. Russiese effekte het egter ernstige valutarisiko's. As die roebel val, kan die OFZ-opbrengs in terme van dollars of euro's negatief blyk te wees.

OFZ'e gedenomineer in buitelandse geldeenhede kan teen hierdie risiko verseker word. Hulle word Eurobonds genoem. Hulle het egter hul nadele: 'n hoë toegangsdrempel en 'n verkoopprys wat baie hoër as pari is. Byvoorbeeld, 'n RUS-28-effek (dollar OFZ wat in 2028 verval) is vandag $1,715 werd, terwyl die sigwaarde daarvan $1,000 is.

Munisipale

Hierdie effekte is soortgelyk aan staatseffekte, net hulle word deur stads- of streekowerhede uitgereik. Byvoorbeeld, in Rusland het die Kaliningrad- en Saratov-streke hul eie sekuriteite, maar nie net nie.

Met munisipale effekte is dinge omtrent dieselfde as met staatseffekte.

Korporatiewe

Lenings kan nie net aan die staat gegee word nie, maar ook aan besigheid. Die opbrengs op korporatiewe effekte is hoër, maar die risiko's is gevolglik ook hoër, omdat maatskappye meer dikwels bankrot speel as state.

Oor die algemeen is korporatiewe effekte egter 'n redelik betroubare belegging: 'n besigheid kan betalings daarop weier slegs as hy homself bankrot verklaar. Om nie in gebreke te raak nie, moet 'n belegger die maatskappy se finansiële state vir 'n paar jaar bestudeer voordat hy korporatiewe effekte koop. Jy moet ook die kredietgradering van die maatskappy uitvind en die geskiedenis van die verband ontleed – hoe die prys daarvan oor tyd verander het.

Nikolay Klenov

Volgens die ontleder is die mees betroubare uitreikers van korporatiewe effekte “blue chips” – groot maatskappye met groot kapitalisasie. Dit is byvoorbeeld Microsoft in die VSA en Gazprom in Rusland. Die opbrengs op effekte van betroubare korporatiewe uitreikers is hoër as dié van staatseffekte, maar nie veel nie.

Daar is ook sogenaamde rommelkorporatiewe effekte - met hoë opbrengste, maar 'n hoë risiko van wanbetaling deur die uitreiker. Vir roebel-gedenomineerde sekuriteite is die maksimum opbrengs op rommeleffekte sowat 15%, vir dollar-gedenomineerde sekuriteite - sowat 11%. As dit suksesvol is, kan die belegger goeie geld maak. Maar hy loop ook die risiko om enigsins sonder geld gelaat te word. Wanneer jy in hoë-opbrengseffekte belê, is dit nodig om die finansiële state en die kredietgradering van die maatskappy noukeurig te ontleed.

Waarna om te kyk wanneer u verbande kies

Daar is verskeie belangrike parameters om te oorweeg.

Winsgewendheid

Hoeveel kan jy verdien as jy nie effekte verkoop en wag dat dit afbetaal nie.

Koepon grootte

Rentekoers op jou "deposito".

Bond waarde

'n Belangrike faktor om te verstaan as jy in beginsel kan bekostig om te belê.

Die minimum lot vir sommige effekte kan tussen duisend roebels en duisend dollar wees. En vir sommige - 10 duisend of 200 duisend dollar.

Gennady Salych Voorsitter van die Raad van Freedom Finance Bank

Duur

Dit is die vervaldatum van die verband. Hoe langer dit is, hoe groter is die risiko's in terme van veranderinge in die sleutelkoers, inflasie en ander faktore wat winsgewendheid kan beïnvloed.

Vaste of swewende rentekoers

Volgens Gennady Salych, voorsitter van die Raad van Freedom Finance Bank, as dit vasgestel word, sal jy nie 'n skerp verandering in die koeponopbrengs in die gesig staar as gevolg van die besluit van die uitreiker se bestuur of wanneer die markaanwyser waaraan die koepon gekoppel is nie.. Dit is beter vir 'n beginnerbelegger om net sulke effekte te kies.

Geldeenheid

Dit is duidelik dat jy die een moet kies wat jy meer winsgewend vind vir 'n belegging nadat jy die kursusse en menings van ontleders gelees het en jou flair verbind as jy voel dat jy dit het.

Ondergeskikte vraestel of nie

Ondergeskikte sekuriteite, of sekuriteite van die tweede orde, dra effens hoër risiko's. Betaling vir hulle vind plaas na die oordrag van geld aan die houers van die eerste vlak. Daarom, as jy nie gereed is om risiko's te neem nie, moenie ondergeskikte effekte neem nie.

Moontlikheid van 'n aanbod

Soos Gennady Salych opmerk, laat die aanbod die eienaar van die verband toe om dit aan die uitreiker voor te lê vir vroeë aflossing teen 'n vooraf ooreengekome prys. Dit kan nuttig wees as jy om een of ander rede nie tot volwassenheid wil wag nie.

Krediet risiko

Dit wil sê’n skatting van die kanse dat jou uitreiker bankrot gaan speel en jou sonder geld sal laat. Gee aandag aan die maatskappy se wins, die verhouding van ekwiteit tot skuld, ensovoorts. Om dit te doen, sal jy 'n bietjie navorsing moet doen en die inligting in die publieke domein bestudeer.

Hoe om effekte te koop

Om dit te doen, moet jy 'n makelaars- of individuele beleggingsrekening oopmaak. Hoe om dit te doen en waarna om te kyk, word in detail beskryf in die materiaal op IIS.

Wat is die bottom line

Opsomming van finansiële ontleder Nikolai Klenov:

• Effekte is meer betroubaar as aandele. Hulle het 'n vaste inkomste.
• Die belegger sal dalk nie hierdie opbrengs ontvang as die uitreiker 'n wanbetaling verklaar nie. Daarom moet jy behoorlik kies waar om te belê.
• Die mees betroubare uitreiker is 'n staat met 'n stabiele ekonomie, die gemiddelde in terme van betroubaarheid is 'n korporasie met 'n goeie kredietgradering, die mees riskante is 'n jong maatskappy met geen duidelike geskiedenis in die skuldmark nie.
• Aangesien die beginsel "hoe hoër die opbrengs, hoe hoër die risiko" op die beurs toegepas word, sal die effekte van die mees betroubare uitreiker die minimum opbrengs hê.