Hoe om in OFZ's te belê om meer te verdien

2024 Outeur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 03:44

'n Geskikte opsie vir mense wat nie risiko's wil neem nie.

Wat is OFZ

Federale leningseffekte is skuldsekuriteite wat deur die Russiese regering uitgereik word. Lande het byna altyd finansiële hulpbronne nodig, maar dit is moeilik om dit uit belasting-, aksyns- of begrotingsfondse te lok, daarom wend die staat hom tot beleggers. Dit neem geld van hulle vir 'n bepaalde tydperk waarin dit waarborg om die hele bedrag terug te gee - die sigwaarde van die verband. Beleggers word ook koepons belowe - periodieke rentebetalings, in werklikheid, soortgelyk aan die oploop van rente op 'n deposito.

Enige private belegger kan OFZ's op die Moskou-beurs koop: hierdie sekuriteite is beskikbaar deur enige makelaar. Effekte word gereeld gedryf, en daar is genoeg vir almal. Byvoorbeeld, aan die begin van 2012 is 350 miljoen OFZ 26207 uitgereik. Elke vraestel kos 1 000 roebels. Coupons word twee keer per jaar oorgedra, en hulle is gelyk aan 8, 15% per jaar.

Staatskuld word as 'n veilige bate beskou, daarom word effekte voortdurend uitgereik en gekoop. Sulke sekuriteite word byvoorbeeld deur die Amerikaanse tesourie, die Britse tesourie en China se tesourie geplaas. Die eerste het die hoogste kredietgradering - AAA, die tweede - AA, en die derde - A. Graderingsagentskappe glo 'n bietjie minder in Rusland - BBB, maar dit is steeds 'n veilige belegging.

Vir wie OFZ geskik is

Finansiële adviseurs bied graag beginnerbeleggers aan om 'n 60/40-portefeulje te bou - 60% van aandele en 40% van effekte. In werklikheid hang die aandeel en die teenwoordigheid van laasgenoemde in die algemeen af van die doelwitte, ouderdom, risikotoleransie en tydhorison van die belegger.

Daar is situasies waarin dit die moeite werd is om OFZ's van nader te bekyk:

• Langtermyn besparing. As 'n belegger 'n woonstel gaan koop of vir opvoeding vir kinders oor 5-10 jaar gaan betaal, dan is dit belangrik dat so 'n persoon nie geld verloor nie. Aandele fluktueer te veel, daarom is dit wys om potensiële winsgewendheid op te offer, maar die besparings 'n bietjie te behou en te verhoog.
• "Parkering" geld vir 'n kort tydjie. Soms sien 'n belegger nie goeie aandele om te belê nie of dink die tyd het nog nie aangebreek nie. Hy kan effekte koop om kapitaal teen inflasie te beskerm terwyl hy wag vir die regte opsie.
• Leer met min bloed. Staatseffekte is redelik veilig en dikwels nie so kompleks soos korporatiewe effekte nie. 'n Beginnerbelegger kan hulle redelik vinnig uitvind sonder om baie geld in die leerproses te verloor.

Wat is OFZ

Hulle verskil in terme van volwassenheid, opbrengs, frekwensie van koeponbetalings. Laasgenoemde is ook anders: vier tipes is beskikbaar vir almal op die Moskou-beurs, en nog een word slegs deur sommige banke aangebied.

Konstante koepon

Kortliks word hulle OFZ-PD genoem, dit is die gewildste en wydverspreide tipe staatseffekte. Dit is die maklikste vir private beleggers om hulle te verstaan, want die werkingsbeginsel is soortgelyk aan 'n gereelde deposito in 'n bank: die skedule en bedrag van betalings is vooraf bekend, die winsgewendheid verander nie.

Byvoorbeeld, OFZ 26207 van die begin van die artikel behoort aan hierdie tipe - tot 2027, elke Februarie en Augustus, sal die belegger 'n koepon van die verband ontvang vir 40, 64 roebels.

Veranderlike koepon

Bekend as OFZ-PC: die grootte van alle koepons word vooraf aangekondig, maar die persentasie verander met verloop van tyd. Dit word slim bereken na gelang van die sleutelkoers van die Sentrale Bank: as dit verhoog word, word effekte daarna meer winsgewend. Maar dit werk andersom.

OFZ 24020 is byvoorbeeld in die somer van 2019 uitgereik, en 'n koepon word elke vier maande ontvang. Toe die sleutelkoers hoër was, het beleggers 6, 2-6, 8% per jaar ontvang. Toe het dit gedaal, gevolg deur die effekte-opbrengs tot 4%.

Nou groei die sleutelkoers, en daarmee saam die opbrengs, maar die toekoms is onbekend. Daarom is effekte van hierdie tipe geskik vir diegene wat gereed is om die mark te ontleed en tendense te probeer vasvang.

Geindekseer

Of OFZ-IN. Die koeponrente bly dieselfde (laag), maar die sigwaarde word elke jaar teen die inflasiekoers geïndekseer. Byvoorbeeld, OFZ 52001 is in 2015 uitgereik met 'n sigwaarde van 1 000 roebels en 'n koeponkoers van 2,5%. As die belegger dit heel aan die begin gekoop het, sou hy 25 roebels van een sekuriteit per jaar ontvang het.

Maar 'n aankoop in Junie 2021 sou meer gebring het - in 'n paar jaar het die sigwaarde tot 1305 roebels toegeneem. Die nominale opbrengs teen dieselfde koeponkoers is 32,6 roebels. En dit is selfs met 'n redelik lae inflasie - hoe hoër dit is, hoe meer winsgewend is dit om sekuriteite van hierdie tipe te hou.

Skuld amortisasie

Kortliks - OFZ-AD. Benewens koepons betaal die staat ook die hoofskuld in paaiemente terug. Dit is soos 'n gewone leningbetaling, wanneer 'n derde van die bedrag rente is, is die res op geleende geld.

Byvoorbeeld, OFZ 46022 is sedert 2008 in omloop, en dit sal in 2023 afgelos word. Die sigwaarde van die verband was aanvanklik 1 000 roebels, en die koeponkoers was 7,5%. Die belegger word twee keer per jaar 37 roebels betaal, maar op 20 Julie 2022 sal die helfte van die sigwaarde teruggegee word: die persoon sal 500 roebels ontvang en 'n koepon vir nog 27, 42. Daarna sal die twee oorblywende koepons kom, maar slegs 13, 71 roebels elk - want hulle sal gekrediteer word op die skuld wat in die helfte gesny word.

Dit is moeilik om selfs die nominale opbrengs op sulke sekuriteite te bereken. Met inagneming van markskommelings, kommissies en belasting, is dinge selfs moeiliker, so effekte met amortisasie verlaat geleidelik die mark.

Met "nasionaliteit"

Papiere van die tipe OFZ-N het 'n paar jaar gelede verskyn, hulle is slegs bedoel vir individue - vandaar die "N" in die naam, wat amptelik "volk" beteken. Trouens, hierdie effekte is die naaste aan OFZ-PD: die datums van koeponbetaling, vervaldatums en koerse - wat met verloop van tyd opwaarts verander, is onmiddellik bekend. Maar jy kan nie sulke papier op die aandelebeurs koop nie, net in een van vier banke: VTB, Sberbank, Promsvyazbank en Post Bank.

Byvoorbeeld, OFZ 53008 is vroeg in Augustus 2021 uitgereik, daar sal twee keer per jaar ses koepons wees: in Februarie en Augustus. Maar die koers op hulle moet groei van 5 tot 8, 87%: as 'n belegger 'n verband heel aan die begin koop, sal hy op die eerste koepon 27, 12 roebels ontvang, en op die sesde - 44, 23.

Hoe om geld te verdien op OFZ

’n Private belegger het verskeie maniere – van tradisionele vir die aandelemarkbeleggings en spekulasie tot wettige belastingoptimalisering.

Ontvang koeponinkomste

Daar is beleggers wat nie gereed is om tyd en moeite te bestee aan noukeurige ontleding van effekte nie – hulle wil net geld “parkeer” en kyk hoe dit groei.

Kom ons sê 'n persoon het 'n miljoen roebels, wat hy opsy wil sit om 'n woonstel oor ses jaar te koop. Die belegger is nie gereed om te belê in aandele wat kan styg, of dramaties kan daal nie. Daarom koop hy OFZ 26207 met 'n koepon van 8, 15%: elke jaar sal 'n persoon 81, 28 roebels op koepons ontvang.

In 2027 sal die sigwaarde van die verband aan die belegger terugkeer - duisend roebels, plus koeponbetalings - 487,64 roebels sal oorbly. Dit beteken dat die aanvangskapitaal met byna 50% sal groei.

'n Belegger kan ook sy portefeulje diversifiseer en ETF-aandele koop, wat reeds 'n hele mandjie OFZ'e het. Die beursverhandelde fonds SBGB bestaan byvoorbeeld geheel en al uit 23 staatseffekte van verskeie uitgawes, en in Otkritie - Bonds beslaan dit 22%.

Verdien op die prysverskil

Effekte hoef nie tot vervaldatum gehou te word nie – hulle kan bespiegel en verdien word op die verskil tussen die koop- en verkooppryse.

Kom ons sê 'n belegger het OFZ 24020 in Maart 2021 gekoop. Die verband was toe goedkoper: hy kon dit vir 997,9 roebels koop. Hulle word nie individueel verhandel nie, baie begin by 10 stukke, so die belegger het 9979 roebels betaal. Binne 'n maand het die prys gestyg tot die sigwaarde van 1000. Inkomste per maand - 2, 1 roebels van een verband, of 21 van 10 sekuriteite.

En gedurende hierdie tyd kan die belegger 'n koepon ontvang - 10, 45 roebels vir 'n verband en 104, 5 vir tien stukke.

Soek beter bande

Nuwe OFZ'e verskyn heeltyd, maar ekonomiese toestande verander ook gereeld. OFZ 52003 is byvoorbeeld in Augustus 2020 uitgereik - dit is die tyd van 'n lae sleutelkoers in Rusland, daarom is die verband nie baie winsgewend nie: die koepon is slegs 2,5%. Aan die ander kant het OFZ 46023 in 2011 verskyn met 'n koers van 8, 16% - op daardie stadium was die sleutelkoers in Rusland hoër, daarom het die sekuriteit meer winsgewend geblyk te wees.

Die vervaldatum van die verband is ook belangrik – hoe langer dit sirkuleer, hoe meer winsgewend sal dit wees. Byvoorbeeld, OFZ 53005 is ontwerp vir drie jaar en sal 5, 25% elk bring, en OFZ 46020 - vir soveel as 30 jaar, en die koeponkoers is 6, 9% per jaar.

Bespaar op belasting met behulp van IIS

'n Belegger kan nie net OFZ's koop nie, maar dit op 'n individuele beleggingsrekening, IIA, plaas. Dit is 'n toegewyde makelaarrekening wat jou op twee maniere help om belasting te bespaar.

Aftrekking tipe "A" pas by die meeste mense - dit laat jou toe om tot 52 000 roebels per jaar terug te gee, ongeag die opbrengs op belegging. En as jy die tipe "B" aftrek, kan jy vermy om 13% van die inkomstebelasting op transaksies te betaal.

Kom ons sê 'n belegger het 'n IIA in 2018 geopen, elke jaar deponeer 400 000 roebels daarop en koop OFZ's. As hy die effekte optel sodat hulle almal in 2021 afgelos is, sal hy ontvang: die pariwaarde van die sekuriteite, die koeponopbrengs daarop en 156 000 roebels se belastingaftrekking.

Hoe om nie geld op OFZ te verloor nie

Alle berekeninge hierbo is nominale opbrengs. In werklikheid sal dit amper altyd effens laer wees, want daar is uitgawes wat nie vermy kan word nie.

Onderskei die nominale koers van die effektiewe

Effekte is 'n markinstrument: dit word op 'n beurs verhandel en die prys daarvan verander voortdurend. Byvoorbeeld, die sigwaarde van OFZ 26207 is gelyk aan 'n duisend roebels, maar in 2019 kon die papier gekoop word vir 979,5 roebels, en in 2020 - vir 1173,8.

Daarbenewens moet die belegger die "opgehoopte koeponopbrengs" aan die vorige eienaar van die sekuriteit betaal. Byvoorbeeld, op 16 Augustus 2021 sal jy 1 069,3 roebels moet betaal vir die verband self en nog 13,4 vir koepons.

Trouens, die belegger sal nie 'n duisend roebels betaal nie, maar 1 082,7 roebels. As gevolg hiervan sal die effektiewe opbrengs van die sekuriteit outomaties van 8, 15 tot 6, 83% daal.

Neem verliese op kommissies en belasting in ag

Benewens markkoste, sal die belegger die makelaar se kommissie in ag moet neem. Organisasies vra gemiddeld 0,3% op elke transaksie. Gestel 'n belegger het 10 OFZ 26207 gekoop - hulle sal 10,827 roebels kos, en met inagneming van die kommissie - 10,859.

Dan moet jy belasting betaal - dit word deur makelaars in Rusland betaal, jy hoef nie afsonderlike verklarings in te dien nie. Maar werklike winsgewendheid neem ook af. Sedert Januarie 2021 word alle effekte in Rusland op koeponinkomste belas - voorheen was staatseffekte hiervan vrygestel. Aan die einde van 2022 sal die belegger 812,8 roebels koeponopbrengs ontvang. Hulle sal 13% van die belasting moet betaal, dit wil sê 105, 7 roebels.

Nominaal kan 'n belegger 812,8 roebels slegs op koeponbetalings verdien. Trouens, hy sal 687,1 ontvang nadat kommissie en belasting afgetrek is.

Wat is die moeite werd om te onthou

1. OFZ - sekuriteite met die hulp waarvan Rusland geld by beleggers leen. In ruil daarvoor belowe sy om 'n persentasie vir die gebruik te betaal en alles op die ooreengekome tyd terug te gee.
2. Daar is baie OFZ'e wat verskil in terme van volwassenheid, frekwensie van rentebetalings en die grootte van laasgenoemde - alles beïnvloed die winsgewendheid vir die belegger.
3. Die keuse van spesifieke effekte hang af van die doelwitte, ouderdom, gratis geld, risikotoleransie en ander eienskappe van die belegger. Dit is beter vir sommige om hul eie portefeulje uit afsonderlike OFZ-uitgiftes te versamel, terwyl ander dit makliker vind om in ETF's te belê.
4. Die belegger kan geld maak op koeponbetalings, die verskil in verkoop- en kooppryse en belastingtoegewings.
5. Dit is belangrik om die effektiewe opbrengs van OFZ's in ag te neem - markskommelings, makelaarskommissies en belasting kan die resultaat met 'n paar persent per jaar verminder.