5 finansiële lesse van Nobelpryswenner Richard Thaler

2024 Outeur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 03:44

Oor hoekom veilings nie winsgewend is nie, hoe om geld te spaar en hoekom ons die waarde van ons eie goed oordryf.

In die vroeë 1980's het hy 'n studie gepubliseer waarin hy sy oënskynlik baie radikale idees uiteengesit het. Die meeste van die universiteitskollegas het hulle nie aanvaar nie. Thaler se idees het egter later 'n groot bydrae gelewer tot die ontwikkeling van moderne gedragsekonomie, wat elemente van ekonomie en sielkunde kombineer. Die doel van gedragsekonomie is om uit te vind hoekom mense sekere besluite neem.

Thaler se vele studies en ontdekkings is tot groot voordeel vir beide die wetenskap en die samelewing as geheel.

1. Veilingswenners verloor dikwels hul geld

Een van die gewildste vroeë werke deur R. H. Thaler. Anomalies: The Winner's Curse / The Journal of Economic Perspectives Thaler is getiteld "The Winner's Curse." Die hoofgedagte daarvan is dat veilingswenners geneig is om te veel te betaal vir wat hulle koop.

Die vloek van die wenner manifesteer hom in twee gevalle: wanneer 'n persoon vir een of ander produk meer betaal as die werklike waarde daarvan, of wanneer hy iets koop wat op die ou end nie aan sy verwagtinge voldoen nie. Thaler is vol vertroue dat hierdie verskynsel die irrasionele gedrag van bieërs bewys.

Volgens hom is die wenner se vloek gegrond op die neiging van mense om foute te maak om die regte prys op’n veiling te probeer aanbied. Daarbenewens tree mense as gevolg van die groot aantal bieërs meer aggressief op en kompeteer met mekaar, wat terselfdertyd die prys van die goedere verhoog.

2. Mense oordryf die waarde van hul eie dinge

Nog 'n konsep D. Kahneman, J. L. Knetsch, R. H. Thaler. Anomalies: The Endowment Effect, Loss Aversion, and Status Quo Bias / Journal of Economic Perspectives, gewild gemaak deur Richard Thaler, word die "eienaarskap-effek" genoem. Hierdie verskynsel bestaan uit die feit dat 'n persoon sterk geheg is aan sy dinge en die waarde daarvan oorskat.

Die professor het 'n eksperiment uitgevoer waaraan studente van ekonomie deelgeneem het. Hy het universiteitskoffiebekers aan die helfte van hulle uitgedeel en almal gevra om dit te prys. Dit het geblyk dat die studente wat bekers gehad het, hulle hoër aangeslaan het as dié wat nie bekers gehad het nie.

Die rede vir hierdie verskynsel kan verband hou met vrees vir verlies, wanneer mense geneig is om die pyn om iets te verloor te oorskat en die plesier om dit te bekom, te onderskat. In een van sy werke, R. H. Thaler. Toward A Positive Theory of Consumer Choice / Journal of Economic Behaviour and Organisation Thaler voer aan dat die verskynsel van die eienaarskap-effek verklaar waarom min skadevergoeding eis vir swak ontwikkelde foto's.

3. Voorsiening is 'n baie nuttige eienskap

Een van die hoofredes waarom Richard Thaler die Nobelprys bekroon is, is sy werk oor die onderwerp van selfbeheersing.

Elkeen van ons weet om geld te spaar vir aftrede, maar relatief min mense doen dit eintlik. Dit is omdat mense dit moeilik vind om langtermyn voorbereiding met alledaagse behoeftes en versoekings te kombineer.

Om hierdie verskynsel te verduidelik, het Thaler 'n beplanner/agent-model voorgestel wat wyd deur sielkundiges en neurowetenskaplikes gebruik word. Sy model verduidelik byvoorbeeld hoekom mense geld aan sigarette bestee, al verstaan hulle dat om dit op te gee hulle in staat sal stel om 'n ordentlike bedrag op te bou.

Hierdie eenvoudige ontdekking het gehelp om 'n manier te identifiseer om meer geld te spaar: outomatiseer die oordrag van fondse na 'n bankrekening.

4. Gee aandag aan wat besluitneming subtiel beïnvloed

Richard Thaler en sy kollega Cass Sunstein het die “nudge-teorie” ontwikkel waarvolgens eksterne faktore, die sogenaamde nudges, besluitneming beïnvloed. Met ander woorde, dit is 'n manier om 'n persoon in die regte rigting te rig sodat hy die regte keuse maak.

Thaler streef daarna om te verseker dat die staat bewus is van hoe mense besluite neem. Hy stel byvoorbeeld voor om werkers na 'n outomatiese pensioenopboustelsel oor te plaas, wat laat vaar kan word indien verlang. Die doel van sy navorsing is om te leer hoe om mense aan te dryf om die beste besluite te neem.

5. Mense oorreageer op slegte nuus en onderskat goeie nuus

Dit is nie verbasend dat Thaler se idees ook die beleggingstrategie beïnvloed het nie. Byvoorbeeld, as onlangse beleggings 'n klein wins gebring het, dan vererger die belegger, wat gewelddadig op hierdie nuus reageer en paniekerig raak, die situasie net. Dit beïnvloed die wisselkoerse negatief. Volgens Thaler is baie beleggers beter daaraan toe om nie maandelikse finansiële state te ontvang nie.