Wat is finansiële verslagdoening en waarvoor is dit

2024 Outeur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laas verander: 2023-12-17 03:44

Dit is genoeg om 'n paar reëls te bestudeer.

Hoekom moet 'n belegger finansiële state dophou

Wanneer 'n persoon net begin belê, wil hy dikwels in maatskappye belê ná artikels deur joernaliste of resensies van vriende. Om op emosies te belê sonder om op feite te vertrou, is egter nie die regte benadering nie. Dit is belangrik om nie voorraad van bekende handelsmerke in te samel nie, maar om volhoubare en billike geprysde besighede te vind.

Finansiële verslagdoening help hiermee. Op grond daarvan kan u die huidige posisie van die maatskappy, die vooruitsigte en probleme wat dit in die gesig gestaar het, bepaal. Byvoorbeeld, as die wins in 'n verlies verander het, en die skuld het toegeneem, sal hulle hieroor in die verslag skryf.

Dit is nie so moeilik om die data te vind wat jy nodig het nie. Wette vereis dat openbare maatskappye gereeld inligting oor hul finansies publiseer. En hoewel sulke verslae gewoonlik komplekse dokumente van honderd of selfs tweehonderd bladsye is, sal dit genoeg wees vir beginnerbeleggers om na 'n paar reëls te kyk vir 'n aanvanklike besigheidsevaluering.

Watter verslagdoeningstandaarde is daar en waarna om daarin te kyk

'n Private belegger moet bewus wees van die drie hoofverslagdoeningstandaarde: RAS, IFRS en AARP. Hier is waarna om in elkeen te kyk.

Waarna 'n belegger in 'n RAS-verslag moet kyk

Alle openbare binnelandse maatskappye voldoen aan Russiese rekeningkundige standaarde. Dit is nie heeltemal geskik vir 'n belegger nie, want berekeninge en databerekeningseienskappe word eerder deur rekenmeesters of belastingouditeure benodig. Maar soms is daar geen keuse nie.

Gestel 'n belegger wil die Magnit-kleinhandelaar van nader bekyk. Die maatskappy publiseer verskeie verslae, ons benodig "Rekeningkundige State" vir die laaste volle jaar. Die belegger sal byna alles wat hy nodig het op die eerste drie bladsye vind.

In die balansstaat sal die belegger hoofsaaklik rekeningkundige aanwysers vind, maar dit kan ook vir hom nuttig wees:

• Kontant en kontantekwivalente. Wys hoeveel geld die maatskappy op die rekeninge het – as jy nie goedere kan koop, kontrakteurs kan afbetaal of’n winkel kan opknap nie, sal jy moet leen. Dit sal die potensiële wins van die firma en die belegger verminder.
• Balans. Weerspieël alle bates wat is: van intellektuele eiendom en deposito's in die bank tot skuld aan teenpartye. Dit is 'n skatting van alles wat die firma gedurende die jaar besit het.
• Kapitaal en reserwes. Demonstreer waar die maatskappy sy eie fondse vandaan kry. Uit die finansiële oogpunt is daar net “behoue verdienste”, die res gaan meer oor rekeningkundige bewegings van geld op papier.
• Lang termyn en Korttermynverpligtinge. Lys van eksterne finansieringsbronne - van lenings tot belastingaftrekkings.

Maar die finansiële verslag op die derde bladsy is nader aan die belange van die belegger:

• Inkomste. Dui aan hoeveel die firma goedere vir die jaar verkoop het.
• Rente ontvangbaar. Weerspieël hoeveel die kleinhandelaar verdien het op lenings aan ander regsentiteite. Byvoorbeeld, om in te stem om 'n logistieke maatskappy ses maande vooruit te betaal.
• Persentasie wat betaal moet word. Skuld van die firma, byvoorbeeld, vir die uitstel van betalings aan verskaffers van goedere.
• Wins voor belasting. Toon hoeveel die korporasie voor belasting verdien; 'n maatstaf van die netto besigheidsprestasie.
• Netto wins. Weerspieël hoeveel regte geld die firma ontvang het na alle verpligte betalings.

Dit is nuttig vir 'n belegger om van waardevermindering te weet - winkels, toerusting en pakhuise gaan mettertyd agteruit, so jy moet hul toekomstige herstel of herverkoop in ag neem. Inligting hieroor is in 'n aparte blok verduidelikings by die verslaggewing.

Waarna 'n belegger in 'n IFRS-verslag moet kyk

Die International Financial Reporting Standard is die beste opsie vir 'n belegger, want dit is net vir hom uitgevind. Die data is basies dieselfde, hulle bereken dit net 'n bietjie anders - dit blyk 'n bietjie nader aan die werklikheid.

Soms publiseer selfs Russiese maatskappye 'n verslag in Engels, maar al die hooflyne en aanwysers bly op dieselfde plekke. Kom ons sê 'n belegger besluit om Gazprom se besigheid te bestudeer. Hy soek 'n verslag op die maatskappy se webwerf en neem weer al die data van drie bladsye af.

Die nadeel is dat dit soms nie maklik is om die vereiste tou te vind nie. Die olie- en gasmaatskappy verwys byvoorbeeld na "rente ontvangbaar" as "finansieringsinkomste" en "depresiasie" as "kapitaalbelegging".

Waarna 'n belegger in 'n AARP-verslag moet kyk

Algemeen aanvaarde rekeningkundige beginsels - in werklikheid, dieselfde RAS, maar vir Amerikaanse maatskappye. Dit maak sin vir 'n belegger om dit ook te verstaan, want die Amerikaanse aandelemark is sterk en baie mense regoor die wêreld belê daarin.

Dit is nie maklik om dit te verstaan nie, al is dit net omdat nie alle maatskappye hul verslae op 'n prominente plek publiseer nie. En dié wat gepubliseer word, is soms nie so maklik om te verstaan nie. Kom ons sê’n belegger wil’n paar motors by sy portefeulje voeg – en lees dadelik’n verslag van die elektriese motorvervaardiger Tesla. Om dit te doen, kyk na die Gekonsolideerde Finansiële State-afdeling (Engelse gekonsolideerde finansiële state), en daarin is daar drie reeds uiterlik bekende tabelle.

Die belegger sal twee kenmerke van Amerikaanse verslagdoening sien wat atipies is vir RAS en IFRS:

• Die fiskale jaar is nie gelyk aan die kalenderjaar nie. As jy na die jaarresultate wil kyk, dan moet jy wag vir lente. Die boekjaar 2020 het byvoorbeeld op 31 Maart 2021 geëindig.
• Data word kreatief gepubliseer. Dit is soms gerieflik om statistieke tussen kwartale te ontleed, maar die meeste beleggers sal syfers uit vier kolomme moet byvoeg voordat hulle die totale sien.

Wat om te doen met data uit finansiële state

Eerstens moet hulle in orde gebring word. Enige tabel sal hiervoor deug: selfs in 'n papier notaboek, selfs in Excel. As jy die aanwysers van verskillende maatskappye op een plek versamel, sal dit makliker wees om hulle te vergelyk.

	"Magneet", RAS	Gazprom, IFRS	Tesla, AARP
Kontant en kontantekwivalente	2,86 miljoen roebels	1034, 92 miljoen roebels	$19,38 miljard
Alle bates	234,17 miljard roebels	23 352, 19 miljard roebels	$52,15 miljard
Kapitaal	127,74 miljard roebels	14 804,73 miljard roebels	$52,15 miljard
Verpligtinge	106,42 miljard roebels	8547, 45 miljard roebels	$28,42 miljard
Inkomste	0,76 miljard roebels	6321,56 miljard roebels	$3,15 miljard
Rente ontvangbaar	6,66 miljard roebels	747,4 miljard roebels	$30 miljoen
Persentasie wat betaal moet word	(5, 60 miljard roebels)	(1 365,52 miljard roebels)	($75 miljoen)
Wins voor belasting	28,26 miljard roebels	133,47 miljard roebels	$1,15 miljard
Netto wins	28,13 miljard roebels	162,40 miljard roebels	720 miljoen dollar
Waardevermindering	0,03 miljard roebels	1522,57 miljard roebels	620 miljoen dollar

Evalueer die stand van die besigheid

Wanneer jy data oor 'n besigheid het, kan jy die doeltreffendheid daarvan bereken - bereken die vermenigvuldigers. Dit is spesiale aanwysers met behulp waarvan dit realisties is om firmas van verskillende groottes te vergelyk. Jy moet net die markkapitalisasie van die maatskappy uitvind: hierdie data kan maklik gevind word in die makelaar se aansoek of op 'n spesiale screener-webwerf soos Yahoo Finance, Zacks of Investing.com.

Ondersoek ontleders se menings krities

As 'n belegger sien hoeveel die maatskappy verdien of skuld, dan kan hy die berekeninge van beleggingsontleders beter verstaan. As jy jou eie ontleding kombineer met die mening van professionele persone, sal dit makliker wees om te oordeel of die maatskappy die belegging werd is.

Data kan jou ook help om nie emosioneel te raak wanneer joernaliste oor ontwrigtende tegnologieë of naderende krisisse praat nie. Met inligting byderhand sal dit moontlik wees om golwe van heterogene inligting te hanteer.

Verstaan hoe finansiële dienste werk

Dit is nie eers nodig om jouself in verslae te begrawe voordat jy 'n interessante maatskappy evalueer nie. Dit is genoeg om dit verskeie kere te doen om te verstaan waar die aanwysers gepubliseer word en hoe alles in die oorspronklike bron lyk.

Daarna kan jy spesiale dienste gebruik, of sifterwebwerwe wat outomaties data van verslae op een plek insamel en selfs vermenigvuldigers bereken. Dit alles sal tyd bespaar, en die resultate kan altyd dubbel gekontroleer word.

Wat is die moeite werd om te onthou

1. Openbare maatskappye deel altyd inligting met beleggers, maar daar is verskillende verslagdoeningsvorme – RAS, IFRS, AARP. Indien moontlik, is dit beter om na IFRS te kyk.
2. Dit is nie moeilik om die finansiële state te bestudeer nie - al tien aanwysers wat belangrik is vir 'n private belegger is op 2-3 bladsye geleë, jy hoef nie die hele dokument van 200 bladsye te lees nie.
3. Dit is makliker om data van sifterwebwerwe af te neem, maar dit is belangrik om te verstaan waar hulle vandaan kom - en, indien nodig, dubbel na die oorspronklike bron na te gaan.
4. Finansiële aanwysers is nuttig vir die ontleding van maatskappye en die assessering van besigheidsprestasie deur gebruik te maak van vermenigvuldigers.